近60%基金經(jīng)理“盯上”一機會(huì )

來(lái)源：上海證券報

進(jìn)入四季度，一項調研揭秘了基金經(jīng)理的最新投資態(tài)度和方向。

調研結果顯示，九成以上的基金經(jīng)理看漲后市或認為保持震蕩。電子是最受看好的板塊，獲票近六成，消費、醫藥板塊關(guān)注度也大幅提升。

看跌基金經(jīng)理僅6%

近日，華夏、南方、易方達、農銀匯理、興業(yè)基金等多家基金公司的基金經(jīng)理接受了調研。調研數據顯示，相較于9月調研結果，此次看漲的基金經(jīng)理占比增加了5個(gè)百分點(diǎn);認為繼續震蕩的人占比減少6個(gè)百分點(diǎn);看跌的基金經(jīng)理占比僅6%，變化較小。

多位基金經(jīng)理表示，結合宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境和A股現在的估值水平，目前A股市場(chǎng)處于底部區域，整體上看具有較佳的配置機會(huì )，應保持樂(lè )觀(guān)積極的心態(tài)面對四季度及明年的A股市場(chǎng)。

“在目前時(shí)點(diǎn)，宏觀(guān)環(huán)境角度方面有利于A(yíng)股的因素正在不斷積累和增加。”興業(yè)基金高圣認為，海外方面，美聯(lián)儲持續加息有望進(jìn)入尾聲，不斷上升的利率對資產(chǎn)價(jià)格壓力最大的階段有望過(guò)去;國內方面，國家不斷出臺推動(dòng)經(jīng)濟健康發(fā)展的各項政策和舉措，國內各項利好因素在不斷積累;匯率方面，盡管上半年人民幣相對美元出現了一定幅度的貶值，但在當前匯率水平進(jìn)一步下行的空間已經(jīng)有限。

風(fēng)格方面，大盤(pán)價(jià)值風(fēng)格仍較受關(guān)注，但關(guān)注度較9月時(shí)有所下降。調研顯示，滬深300指數、中證500指數、創(chuàng )業(yè)板指數獲基金經(jīng)理的投票比例分別為35%、29%、18%。相較于9月調研數據，滬深300指數獲票比例下降8個(gè)百分點(diǎn)，中證500指數、創(chuàng )業(yè)板指數比例各有升降，變化相對較小。

電子仍然最“受寵”

哪些板塊最受基金經(jīng)理關(guān)注?

調研結果顯示，與9月結果相似的是，電子仍是基金經(jīng)理最看好的板塊，獲票比例達到56%。

華安基金認為，一方面，AI人工智能正迅速崛起為全球科技創(chuàng )新浪潮的核心驅動(dòng)力;另一方面，受各大品牌新機發(fā)布催化，此前較為疲軟的消費電子市場(chǎng)受到信心提振。從行業(yè)發(fā)展周期來(lái)看，行業(yè)周期復蘇預期逐漸清晰，行業(yè)有望會(huì )重回景氣通道。

從近期資金情況看，據天風(fēng)證券(601162)測算，國慶節前一周，偏股型基金在房地產(chǎn)、非銀行金融、機械、銀行、國防軍工等行業(yè)的倉位下降，但在電子、計算機、通信、傳媒等行業(yè)的倉位提升。

數據也顯示，截至10月14日，近一個(gè)月以來(lái)，機構調研次數最多的行業(yè)是計算機軟件，其次是半導體。

西部利得基金表示，結構上，短期看好受益于行業(yè)景氣階段性回升的消費電子、半導體等板塊，同時(shí)關(guān)注新能源方向的機會(huì );中長(cháng)期看好受益于市場(chǎng)風(fēng)險偏好提升、有產(chǎn)業(yè)趨勢和政策支撐、圍繞人工智能、自主可控等方向的科技和制造板塊。

除了電子板塊，看好消費、醫藥板塊的基金經(jīng)理占比均接近四成，較9月調查的結果而言，人氣大幅提升，而順周期板塊的獲票比例也小幅提升。

部分基金經(jīng)理建議，后續可維持適度均衡的投資策略。興業(yè)基金錢(qián)睿南表示，短期來(lái)看，他將保持適中的股票倉位，行業(yè)層面重視科技成長(cháng)行業(yè)，尤其是立足于國內的數字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè);同時(shí)，逐步增加地產(chǎn)基建產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)行業(yè)配置，比如建材、家居、家電等;醫藥行業(yè)調整漸近尾聲，也將逐步提升投資比例。

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