01行業(yè)概述
3月份，我國通過(guò)對外貿易，快速推動(dòng)其經(jīng)濟的恢復和發(fā)展。最新數據顯示，中國對東盟的出口額在3月份同比增長(cháng)了35.4%，規模達560億美元，較年初前兩個(gè)月9%的增速加快。同時(shí)，對歐洲聯(lián)盟的出口同比增長(cháng)3.4%，較前兩個(gè)月有所回升。公共衛生防控過(guò)后的中國，正通過(guò)大力促進(jìn)對外貿易的方式，以驚人的速度恢復其經(jīng)濟活力。
4月初，持續深化與中國最大貿易伙伴之一的東南亞國家聯(lián)盟等鄰近市場(chǎng)的聯(lián)系這一話(huà)題受到了廣泛的關(guān)注，作為亞洲的一大經(jīng)濟區，東南亞憑借其便利的地理位置、豐富的自然資源、相對廉價(jià)的生產(chǎn)成本，持續吸引著(zhù)世界各地的廠(chǎng)商及企業(yè)對該地區進(jìn)行商業(yè)布局。近年來(lái)，東南亞地區政府在減少貿易壁壘、優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境和推動(dòng)數字經(jīng)濟等方面不斷加大力度，因此吸引了大量的外國廠(chǎng)商及資本進(jìn)入該地區，促進(jìn)了當地的經(jīng)濟發(fā)展。同時(shí)，東南亞地區作為全球重要的電子產(chǎn)品制造基地，也在吸引著(zhù)眾多高科技企業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)的目光，進(jìn)一步推動(dòng)了該地區的產(chǎn)業(yè)改革及轉型。
【資料圖】
本文將對東南亞的宏觀(guān)環(huán)境、主要市場(chǎng)及地區的現況進(jìn)行展開(kāi)描述，對東南亞出海的行業(yè)進(jìn)行簡(jiǎn)要介紹。
1.1市場(chǎng)分析
?對外貿易合作緊密，市場(chǎng)體量巨大?
公共衛生防控后的東南亞，在2023年Q1繼續憑借其區域的地理位置優(yōu)越、人口眾多以及強勁的經(jīng)濟活力等優(yōu)勢，成為了眾多中國企業(yè)爭相尋求市場(chǎng)機遇的熱門(mén)目的地。近年來(lái)，中國企業(yè)對東南亞的出口額持續攀升，東南亞已經(jīng)成為中國第二大貿易伙伴地區。同時(shí)，一些中國企業(yè)也開(kāi)始把目光投向東南亞本地市場(chǎng)，特別是在消費品、電子商務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融等領(lǐng)域。截至2023年Q1，依賴(lài)于一直致力加強與東南亞地區的經(jīng)濟聯(lián)系，我國已成為東盟最大的貿易伙伴之一。據數據顯示，自2000年以來(lái)，中國與東盟的進(jìn)出口額迅速增長(cháng)，到2022年已達到約9700億美元。此外，我國在東南亞地區的基礎設施建設領(lǐng)域也大量投資。由于東南亞國家的勞動(dòng)力成本相對較低，因此成為中國制造業(yè)的重要外包目的地。中國的制造業(yè)巨頭在東南亞地區設立了制造基地，不僅能夠滿(mǎn)足中國公司的生產(chǎn)需求，也為當地提供了大量就業(yè)機會(huì )，推動(dòng)了當地經(jīng)濟的發(fā)展。
?產(chǎn)業(yè)政策加快中國企業(yè)出海落地?
2023年，中國政府持續鼓勵企業(yè)走出國門(mén)，相繼推出了一系列產(chǎn)業(yè)政策。其中，加快在東南亞設立生產(chǎn)基地和銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò )，鼓勵參與當地基礎設施建設，以及支持在創(chuàng )新、金融、能源等領(lǐng)域的合作是重點(diǎn)。此外，中東盟自貿協(xié)議和雙邊投資協(xié)定的簽署為企業(yè)合作提供了政策保障。
東南亞國家方面，4月初，泰國投資委員會(huì )(BOI)率先加快吸引中國資本的步調，在公共衛生防控結束后首次在中國舉辦路演，重點(diǎn)聚焦在電動(dòng)車(chē)和電子商務(wù)領(lǐng)域。泰國的相關(guān)貿易政策及布局可以追溯自2018年，印度尼西亞工業(yè)部推出了名為“MakingIndonesia4.0”(印度尼西亞制造業(yè)4.0)計劃，其中包括一系列激勵措施，如減稅、補貼和簡(jiǎn)化監管來(lái)鼓勵外國投資高科技產(chǎn)業(yè)，以吸引中國公司和其他外國投資者。馬來(lái)西亞政府也在公共衛生防控后于中國路演，致力于持續推廣當地的旅游文化及“馬來(lái)西亞我的第二故鄉”(MM2H)的計劃，該計劃允許外國投資者，包括中國投資者，在馬來(lái)西亞獲得長(cháng)期簽證并購買(mǎi)房產(chǎn)。該計劃旨在鼓勵外國投資和促進(jìn)馬來(lái)西亞房地產(chǎn)市場(chǎng)。此外，菲律賓政府為推進(jìn)菲律賓發(fā)展計劃，已于2023年與中國簽署多項雙邊協(xié)議，包括農業(yè)、能源、基礎設施建設、人文交流、旅游等多個(gè)領(lǐng)域。
在創(chuàng )投政策方面，東南亞地區的各國政府紛紛出臺政策，為創(chuàng )新企業(yè)提供支持和幫助，同時(shí)鼓勵外國投資者在當地投資。中國政府也在積極推進(jìn)與東南亞地區的創(chuàng )投合作，為兩地的創(chuàng )新企業(yè)提供更多的機會(huì )和支持?？傮w來(lái)看，東南亞出海行業(yè)市場(chǎng)潛力巨大，吸引了眾多中國企業(yè)的關(guān)注和投資。
?出海品牌眾多，行業(yè)覆蓋面廣?
目前，我國出海東南亞的行業(yè)的主要品牌包括電子、游戲及軟件、零售制造業(yè)、食品飲料、美妝、汽車(chē)等。
1.1.1游戲領(lǐng)域
?中國游戲廠(chǎng)商崛起，但與當地巨頭仍有差距?
近年來(lái)，中國游戲公司在東南亞出海行業(yè)中已成為主要力量。騰訊、網(wǎng)易、米哈游等企業(yè)已經(jīng)在該地區建立了強大的影響力。
以手游端為例，我國目前主要的手游發(fā)行商如騰訊、米哈游、趣加等，在充足的資本投入、具備豐富創(chuàng )意和技術(shù)的團隊、更快的媒體傳播賦能下，不斷將目光投向海外市場(chǎng)，通過(guò)海外市場(chǎng)布局，進(jìn)一步提升中國游戲在全球市場(chǎng)中的競爭力。尤其在手游領(lǐng)域，雖然東南亞主要廠(chǎng)商Garena仍占據著(zhù)主導地位，但中國游戲公司已成為游戲出海東南亞的主力軍。未來(lái)，中國游戲公司仍將有很大的上升空間。
?游戲市場(chǎng)廣闊，規模增速迅猛?
就當前來(lái)看，東南亞游戲市場(chǎng)呈現出極其迅猛的增長(cháng)態(tài)勢，創(chuàng )收不斷攀升。據StatistaDigitalMarketInsights的數據預測，到2027年，東南亞地區的移動(dòng)游戲市場(chǎng)收入預計將達到驚人的56億美元。
2021年，泰國是東南亞移動(dòng)游戲市場(chǎng)的最大收入國，預計約為1.05億美元。根據StatistaDigitalMarketInsights的估算，泰國的移動(dòng)端市場(chǎng)最高收入可達約17.7億美元。預計到2027年，新加坡的收入仍將保持最低水平，約為2億美元。
《2022國內手游出海白皮書(shū)》顯示，東南亞已成為海外游戲出海市場(chǎng)的第二大熱點(diǎn)，占比高達26%。相比之下，日本、韓國和西歐國家的市場(chǎng)份額則稍微落后。盡管北美市場(chǎng)仍然是手游投放的首選，占據31.4%的市場(chǎng)份額，但東南亞與北美市場(chǎng)的差距已逐漸縮小。這一趨勢主要得益于東南亞經(jīng)濟的持續增長(cháng)以及當地游戲市場(chǎng)的不斷壯大。隨著(zhù)東南亞人口紅利的釋放以及當地消費者對游戲的熱愛(ài)，這一地區未來(lái)的游戲市場(chǎng)前景不容小覷。因此，越來(lái)越多的國內游戲開(kāi)發(fā)商開(kāi)始將目光投向東南亞市場(chǎng)，期望能夠在這個(gè)充滿(mǎn)機遇的市場(chǎng)中尋求突破。
?國內外政策向好，游戲出海前景明朗?
根據浙商證券研究所的最新研究，國內政策環(huán)境的確定性正在增強。從2022年末五部委聯(lián)合印發(fā)的《虛擬現實(shí)與行業(yè)應用融合發(fā)展行動(dòng)計劃(2022—2026年)》、人民財評發(fā)表的《深度挖掘電子游戲產(chǎn)業(yè)價(jià)值機不可失》、以及人民日報發(fā)表的《虛擬現實(shí)規?；瘧眉铀佟返认盗姓吲c報導中可以看出，游戲行業(yè)的發(fā)展在國內受到了正面的肯定。隨著(zhù)游戲版號的進(jìn)一步放寬，游戲行業(yè)將有望在各領(lǐng)域中加速規?；穆涞?。此外，在東南亞地區，新加坡游戲協(xié)會(huì )(SingaporeGamesAssociation，簡(jiǎn)稱(chēng)SGGA)的成立使得游戲行業(yè)得到了正面的鼓勵。
國內外政策環(huán)境的雙重利好推動(dòng)下，未來(lái)國內游戲廠(chǎng)商在出海方面的情況將會(huì )變得越來(lái)越好。在這種趨勢下，中國游戲行業(yè)不斷擴大在海外市場(chǎng)的影響力，不斷提升著(zhù)自身的實(shí)力與競爭力，將繼續成為全球游戲市場(chǎng)的重要參與者。
1.1.2電商領(lǐng)域
電子商務(wù)領(lǐng)域，中國網(wǎng)購市場(chǎng)在過(guò)去數年間得到飛速的發(fā)展，GMV從2015年約3.8萬(wàn)億GMV躍升至2022年近14萬(wàn)億，累計增長(cháng)逾200%。
?地區互聯(lián)網(wǎng)滲透率高，年輕用戶(hù)拉動(dòng)消費潛力?
據東方財富證券統計，2022年初東南亞地區互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)數達4.42億人，其中印尼基數最大為2.05億人，約占全球互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)8.93%。得益于從營(yíng)銷(xiāo)、支付環(huán)節到物流配送的產(chǎn)業(yè)鏈路升級，東南亞的用戶(hù)滲透率將持續上升，2022年?yáng)|南亞主要國家和地區的互聯(lián)網(wǎng)滲透率均處于較高的水平，均高于50%，緬甸最低，為52%。菲律賓、新加坡、馬拉西亞、文萊均高于90%，是東南亞地區網(wǎng)絡(luò )滲透率最高的四個(gè)國家。
其中2022年，菲律賓、印度尼西亞、越南、馬來(lái)西亞及泰國成為全球銷(xiāo)售增長(cháng)最快的前十國家，菲律賓同比增長(cháng)26%位居全球第一。
此外，東南亞地區人口結構趨向年輕化，電商消費群體中Z世代人群比例較高。據WorldBank數據及StatistaDigitalMarketOutlook統計，在高滲透率的電商環(huán)境下，各國電商消費者中Z世代占比基本與人口占比持平，其中2021年印尼、馬來(lái)西亞電商用戶(hù)中Z世代占比均超過(guò)25%，其他國家平均約為17%，年輕化程度與中國電商水平接近。然而，東南亞地區普遍人均家庭支出相比中國仍有較大差距，未來(lái)仍有較大上升空間。?生態(tài)配套持續完善，未來(lái)發(fā)展空間大?
支付方面，作為電商生態(tài)重要的一環(huán)，支付方式在東南亞仍有很大的轉變空間。據東方財富證券統計，2022年?yáng)|南亞主要國家的支付方式40%到64%依賴(lài)于銀行卡消費及轉賬。電子支付作為東南亞主要國家的第二大支付方式，仍有很大的上升空間。
廣告及營(yíng)銷(xiāo)方面，數字化的推進(jìn)在東南亞地區得到廣泛的重視，據eMarkete及東方財富證券統計，2021年?yáng)|南亞主要國家廣告支出滲透率已達27.9%~40.3%，且根據eMarketer、InsiderIntelligence及Statista預測，東南亞數字廣告投入仍在持續提高，未來(lái)預測截至2024年，東南亞數字廣告總支出將近50億美元。
?生態(tài)配套持續完善，未來(lái)發(fā)展空間大?
相較于傳統中心化平臺電商如Shopee、Lazada等東南亞主要的電商平臺，新型社交電商如Facebook、YouTube以及TikTokShop也正在持續迎來(lái)規模增長(cháng)，對東南亞市場(chǎng)的布局也日益增強。以TikTok電商為例，目前TikTok的電商業(yè)務(wù)全球布局可分為三大重點(diǎn)市場(chǎng)，分別是包括印尼、越南、泰國、馬來(lái)西亞、菲律賓、新加坡的東南亞市場(chǎng)區域，英國為代表的歐洲市場(chǎng)，以及新近試點(diǎn)開(kāi)放以美國為代表的北美地區市場(chǎng)。
根據FastData所提供數據，2022年TikTok電商業(yè)務(wù)交易額達到約43億美元，是2021年的5倍。從銷(xiāo)量分布上來(lái)看，東南亞地區在目前仍然是TikTok的絕對主力市場(chǎng)，約96%的銷(xiāo)售額都來(lái)自這一地區。
據2022年TikTokShop數據顯示，在TikTokShop主要市場(chǎng)印尼、英國、泰國及越南中，直播品類(lèi)銷(xiāo)售額的類(lèi)目占比最高為個(gè)人護理與美容、女裝和內衣，只有馬來(lái)西亞在家用電器類(lèi)目銷(xiāo)售額占比最高。前四個(gè)國家中，個(gè)人護理與美容類(lèi)目銷(xiāo)售額占比最高為英國，占比達39.3%，其次為印尼，占比達26.3%;而越南在女裝和內衣類(lèi)目銷(xiāo)售額占比對比其他國家占比最高，和印尼、泰國所占比例相近。
未來(lái)，東南亞電商市場(chǎng)規模將以飛快的速度持續增長(cháng)，根據東方財富證券研究所資料及貝恩咨詢(xún)預測，截至2021年?yáng)|南亞電商規模實(shí)現了從2015年50億規模至1200億規模的跳躍，預計2025年將增長(cháng)至2,340億以上。
1.1.3新能源汽車(chē)領(lǐng)域
?新能源汽車(chē)出海布局迅速，比亞迪領(lǐng)跑?
亞洲地區已經(jīng)成為中國新能源汽車(chē)出口的主要市場(chǎng)，尤其在電動(dòng)車(chē)領(lǐng)域，而東南亞在其中占據主要地位。根據最新的乘聯(lián)會(huì )及財通證券研究所的報告，2022年，中國在亞洲地區的新能源汽車(chē)出口總量超過(guò)了36萬(wàn)輛，同比增長(cháng)達到了75%。其中，泰國和菲律賓成為了中國主要的出口目的地，同比增速分別為97%和471%，市場(chǎng)份額也有所提升。
當下，國內新能源汽車(chē)出口表現強勁。其中根據東吳證券統計，2023Q1上汽乘用車(chē)、比亞迪等品牌貢獻了大部分份額，長(cháng)城汽車(chē)累計出口6872輛，同比增長(cháng)了7991%，而吉利汽車(chē)的出口量則呈上升趨勢，1-3月共出口2810輛，3月環(huán)比增長(cháng)31.17%。其中，比亞迪作為我國最大的新能源汽車(chē)品牌，在海外市場(chǎng)的拓展也取得了顯著(zhù)成果，其出海布局已經(jīng)領(lǐng)先于整個(gè)行業(yè)。據財通證券的統計，比亞迪在2022年的乘用車(chē)出口量已達到了55916輛，同比增長(cháng)超過(guò)了300%。與整個(gè)行業(yè)62.9%的增速相比，比亞迪表現出色，未來(lái)有望持續發(fā)展。
?區域配套設施日益完善，供應充足?
隨著(zhù)我國出海的新能源汽車(chē)競爭力日益提高、市場(chǎng)滲透力持續增長(cháng)，該地區的新能源汽車(chē)配套設施的建設顯得至關(guān)重要。其中，充電樁作為新能源汽車(chē)的核心能源供應，對于推動(dòng)新能源汽車(chē)在東南亞的普及至關(guān)重要。因此，不僅需要進(jìn)一步擴大充電樁的覆蓋面和數量，還需要加強其在當地的配套建設，以提高新能源汽車(chē)的使用便利性和依賴(lài)度。隨著(zhù)越來(lái)越多的廠(chǎng)商加入到東南亞新能源汽車(chē)市場(chǎng)中，如何加速新能源汽車(chē)充電樁的建設和發(fā)展，將成為該地區新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)長(cháng)遠發(fā)展的關(guān)鍵因素之一。
根據PTR預測，預計到2026年，東盟國家的交流充電樁數量將達到約117.3萬(wàn)個(gè)。由于電池只能使用直流(DC)電源充電，大多數電動(dòng)車(chē)配備了車(chē)載的交流至直流(AC-to-DC)轉換器，允許大多數低功率公共充電站成為交流充電站。所謂的直流充電站提供更大的轉換器，已經(jīng)內置在充電站中，因此能夠實(shí)現更快的充電時(shí)間。
隨著(zhù)中國新能源汽車(chē)出口量在東南亞市場(chǎng)的快速增長(cháng)以及國內車(chē)企不斷加強在該地區的布局，加上區域的配套日益完善，東南亞的新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)前景廣闊。
1.2地區分析
?人口基數大，收入差距明顯?
作為亞洲中一個(gè)充滿(mǎn)經(jīng)濟活力的地區，東南亞擁有龐大的人口和快速增長(cháng)的經(jīng)濟。截至2021年，該地區的人口總數已超過(guò)6.5億，其中印度尼西亞、菲律賓和越南是人口最多的三個(gè)國家。據IMF及Statista預測，2027年?yáng)|南亞地區人口總量將突破7億。
同時(shí)，東南亞地區的經(jīng)濟總量也在迅速增長(cháng)，據IMF，Statista預測，2027年?yáng)|盟國家國內生產(chǎn)總值將超5萬(wàn)億美元。印度尼西亞、菲律賓、泰國和馬來(lái)西亞則是地區內經(jīng)濟規模最大的四個(gè)國家。其中，新加坡以近4000億美元國內生產(chǎn)總值位居東盟國家之首。
盡管東南亞國家如印尼等新興地區，其國內生產(chǎn)總值總量及人口均位于地區前列，但其人均水平與文萊、新加坡仍存在較大差距，然而，這些發(fā)展中國家自2017年以來(lái)國內生產(chǎn)總值增速均處于較高的水平。隨著(zhù)東南亞新興市場(chǎng)經(jīng)濟不斷發(fā)展和收入水平的提高，中產(chǎn)階層規模將不斷擴大，消費水平也相應提升。
據IMF及Statista統計，新加坡仍是東盟中發(fā)展最好的國家，截至2022年，新加坡人均國內生產(chǎn)總值已超7.5萬(wàn)元，3年累計增速逾30%。在東南亞主要經(jīng)濟體中，越南的人均國內生產(chǎn)總值增長(cháng)將領(lǐng)先于其他國家。馬來(lái)西亞、印度尼西亞、泰國和新加坡的增長(cháng)也將持續并駕齊驅?zhuān)@些國家都有望在未來(lái)十年內獲得相對穩定的經(jīng)濟增長(cháng)。
?公共衛生防控后收入水平回暖，人均消費潛力高?
隨著(zhù)經(jīng)濟的發(fā)展，部分國家的人均消費水平也在逐步提高，一些國家已經(jīng)進(jìn)入中等收入國家行列，這為該地區的經(jīng)濟發(fā)展帶來(lái)了更多的機遇。
隨著(zhù)公共衛生防控的結束，截至2021年，東南亞地區大部分國家國內生產(chǎn)總值已恢復增速。東南亞地區以其政治穩定、創(chuàng )業(yè)活動(dòng)激增、人口增長(cháng)有利等優(yōu)勢，保持了良好的增長(cháng)態(tài)勢。據有關(guān)部門(mén)研究，預計未來(lái)10年?yáng)|南亞地區平均年增長(cháng)率將達到4%至5%，為整個(gè)亞太地區帶來(lái)了廣闊的增長(cháng)前景。
東南亞地區的增長(cháng)不僅受到本地因素的影響，也受到國際環(huán)境的影響。當前，世界各地的貿易保護主義政策、全球經(jīng)濟不確定性等因素都可能對東南亞地區的增長(cháng)產(chǎn)生一定的影響。但是總體來(lái)看，東南亞地區在未來(lái)十年仍將是亞太地區中最具潛力的增長(cháng)極之一。
1.3產(chǎn)業(yè)鏈分析
?產(chǎn)業(yè)轉移加速，發(fā)展中國家為布局重點(diǎn)?
越南市場(chǎng)：經(jīng)濟復蘇迎來(lái)曙光，外資新設工廠(chǎng)增多。越南的國內生產(chǎn)總值增速在2020年和2021年受到公共衛生防控的影響而維持在較低水平，隨著(zhù)公共衛生防控放緩，越南國內生產(chǎn)總值在2022年迎來(lái)增速的回升。這標志著(zhù)越南成功度過(guò)了經(jīng)濟下行的階段，并迎來(lái)了經(jīng)濟復蘇的曙光。根據第一財經(jīng)研究院，在服裝行業(yè)，跨國服裝企業(yè)通過(guò)“中國+1”政策，正在加快在中國及越南的雙線(xiàn)布局，紛紛在越南增設工廠(chǎng)。電子行業(yè)方面，蘋(píng)果、三星、英特爾、等傳統巨頭紛紛實(shí)現產(chǎn)能落地，除了巨頭外的小廠(chǎng)商也紛紛在越南加快建廠(chǎng)。
泰國市場(chǎng)：固有產(chǎn)業(yè)鏈完善，產(chǎn)業(yè)轉型加速發(fā)展。相比越南，泰國有固有的完善的產(chǎn)業(yè)鏈，然而在一些先進(jìn)制造業(yè)領(lǐng)域，泰國更多的是在尋求產(chǎn)業(yè)升級轉型，這讓各國的新能源產(chǎn)業(yè)紛紛布局泰國市場(chǎng)。以汽車(chē)行業(yè)為例，根據第一財經(jīng)研究院統計，泰國工廠(chǎng)生產(chǎn)的汽車(chē)主要用于出口，其出口量占據汽車(chē)總產(chǎn)量的近六成。這一比重不僅高于美國(31.1%)、日本(49.1%)等發(fā)達國家，也高于包括中國(7.6%)、印度(13.6%)、巴西(16.7%)在內的發(fā)展中國家市場(chǎng)。泰國是目前全亞洲僅次于日本和韓國的第三大汽車(chē)出口國。
柬埔寨市場(chǎng)：固有條件受限，但經(jīng)濟開(kāi)放程度高，產(chǎn)業(yè)增速明顯。柬埔寨為東南亞地區相對比較不發(fā)達的國家，工業(yè)水平基礎相對薄弱。據柬埔寨能源部統計及第一財經(jīng)整理，柬埔寨運輸方式嚴重依賴(lài)于公路運輸，客運及貨運均占60%以上，水電供應也相對貧乏。此外，產(chǎn)能不足也使產(chǎn)業(yè)嚴重依賴(lài)于進(jìn)口。然而，柬埔寨對外的經(jīng)濟開(kāi)放水平也相對較高，國際對于柬埔寨也提供如普惠制待遇(GSP)等優(yōu)惠政策，因此也給予了國外產(chǎn)業(yè)轉移落地實(shí)現降本增效帶來(lái)了機會(huì )。
?中國企業(yè)：科技企業(yè)轉向東南亞進(jìn)行擴張，但品牌競爭激烈?
全球制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的大規模轉移正在向東南亞地區轉移。由于東南亞國家的生產(chǎn)要素成本相對較低，一些中國企業(yè)開(kāi)始將投資和建廠(chǎng)的目光轉向這個(gè)地區。近期，越南、泰國、柬埔寨和緬甸等國家備受關(guān)注，成為了中國企業(yè)投資的熱門(mén)目的地之一。
在這個(gè)趨勢下，中國企業(yè)與東南亞的叫車(chē)和送餐超級應用程序Grab簽署了合作伙伴關(guān)系，允許中國用戶(hù)在微信(大陸版微信)內使用480個(gè)城市的服務(wù)。此外，TikTok、電子商務(wù)平臺Lazada等也已在新加坡設立了地區總部，電信領(lǐng)導者華為在東南亞開(kāi)設了三個(gè)數據中心，并計劃投資3億美元在印度尼西亞開(kāi)發(fā)云基礎設施，以便更好地利用新興的數字經(jīng)濟和當地收集到的數據進(jìn)行本地化。然而，計劃進(jìn)入該市場(chǎng)的中國和外國品牌除了要與已經(jīng)在東南亞市場(chǎng)盛行的知名本地和國際品牌競爭外，還必須相互競爭。當大量的海外品牌充斥東南亞消費市場(chǎng)時(shí)，當地消費者有時(shí)被認為是相同的品牌和產(chǎn)品所淹沒(méi)，他們很難作出明確的選擇。
02投資環(huán)境
?中國企業(yè)：科技企業(yè)轉向東南亞進(jìn)行擴張，但品牌競爭激烈?
據聯(lián)合國《2022世界投資報告》顯示，東南亞在近三年內吸引外商直接投資的資金體量呈現了較大增幅，2021年?yáng)|南亞的FDI資金流入增長(cháng)逾40%，達到1,750億美元。在東南亞地區，新加坡占比最多，其2021年的FDI資金流入量達到了990億美元，高于印度尼西亞、泰國、菲律賓、馬來(lái)西亞。
此前兩輪出海，先是紡織業(yè)，然后是互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)(游戲、電商、物流服務(wù)等)，標志性項目包括阿里巴巴于2016年收購電商公司Lazada。阿里2017年領(lǐng)投印尼最大的電商平臺Tokopedia(與移動(dòng)支付巨頭Gojek合并為“GoTo”后于2022年4月完成印尼本地上市)，而另一家東南亞與臺灣地區的電商平臺巨頭Shopee的母公司SeaLimited于2017年12月在紐交所完成上市。新近申報港交所的貨拉拉，東南亞市場(chǎng)占有率也不小。
根據谷歌、淡馬錫和貝恩公司聯(lián)合發(fā)布的《2022東南亞數字經(jīng)濟報告》(E-ConomySEA2022)，東南亞地區2022年數字經(jīng)濟(主要涵蓋電商、運輸及食品、旅游、在線(xiàn)媒體和金融服務(wù)五大核心領(lǐng)域以及健康科技、教育科技、SaaS和Web3.0四個(gè)新興領(lǐng)域)的GMV預計達到2,000億美元，預計到2030年，東南亞數字經(jīng)濟GMV將可能增至6,000億至1萬(wàn)億美元的資金。
2020至2022年的東南亞出現了一批科技獨角獸企業(yè)。根據《2023東南亞互聯(lián)網(wǎng)報告》(東南亞風(fēng)險投資的私募基金AsiaPartners發(fā)布)東南亞有7家估值在10億美元以上的科技類(lèi)企業(yè)IPO。此外，東南亞估值在10億美元以上的TMT公司的數量已從2004年的9家增長(cháng)至2022年的28家。隨著(zhù)東南亞地區經(jīng)濟的發(fā)展和政策環(huán)境的改善，該地區有望成為未來(lái)全球投資者的重要目的地之一。
?中國企業(yè)：科技企業(yè)轉向東南亞進(jìn)行擴張，但品牌競爭激烈?
在公共衛生防控之后，東南亞地區的投資熱度逐漸升溫，成為了投資者們關(guān)注的焦點(diǎn)之一。在投資領(lǐng)域中，公共衛生防控對于東南亞地區的影響是顯而易見(jiàn)的。然而，隨著(zhù)疫苗接種進(jìn)度的加快以及經(jīng)濟活動(dòng)的逐漸復蘇，東南亞地區的投資熱度正在逐步回升。尤其是在數字化、醫療保健、物流等領(lǐng)域，公共衛生防控前已經(jīng)處于快速發(fā)展階段的投資熱度進(jìn)一步加強。
根據CapitalIQ數據統計，從投融資數量的角度來(lái)看，東南亞地區的投資者數量持續增長(cháng)。截至2021年，東南亞市場(chǎng)投融資熱度達到過(guò)去三年的最高值，已公開(kāi)的交易規模達到了760億美元。2020年，東南亞地區整體有近1,500家初創(chuàng )企業(yè)獲得了投資，而2021年?yáng)|南亞投融資熱度回升，交易規模攀升至1,600多宗。
其中，2023Q1投融資熱度不減，且交易數量與2022Q1相近，但資本投入在行業(yè)中已相對分散。2023Q1投融資活動(dòng)中，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)及運營(yíng)已不再占據主要地位，隨著(zhù)產(chǎn)業(yè)升級及數字化改革的推進(jìn)，東南亞應用軟件、IT咨詢(xún)及相關(guān)服務(wù)的投資熱度逐漸上升。新能源、包裝食品及肉類(lèi)仍是資本關(guān)注度較高的行業(yè)。
值得關(guān)注的是，新加坡仍是投融資熱度最高的國家，越南及馬來(lái)西亞緊隨其后。在數字化、醫療保健和物流等領(lǐng)域，投資熱度進(jìn)一步加強的大環(huán)境下，預計隨著(zhù)東南亞地區的經(jīng)濟不斷發(fā)展和政策環(huán)境的改善，并將成為未來(lái)全球投資者的重要目的地之一。
?政治穩定降低投資風(fēng)險?
在市場(chǎng)風(fēng)險方面，東南亞地區擁有政治穩定的環(huán)境和快速增長(cháng)的經(jīng)濟發(fā)展，整體違約風(fēng)險較低，信用評級較好。雖然各國風(fēng)險水平因國家而異，但總體而言，隨著(zhù)政治穩定和經(jīng)濟發(fā)展的不斷推進(jìn)，該地區的風(fēng)險水平已經(jīng)得到了改善，為投資者提供了更多的機會(huì )。
03總結與展望
?政策持續落地，大廠(chǎng)助力出海?
3月初，有關(guān)部門(mén)提出將推動(dòng)強化對制造業(yè)吸引外資的支持力度，國內企業(yè)也積極響應并持續助力中國企業(yè)出海。近年來(lái)，我國的企業(yè)在數字化變革的時(shí)代中迎來(lái)了全新的競爭挑戰，與國外廠(chǎng)商的競爭也已經(jīng)以新的形式、新的賽道持續存在。在這個(gè)充滿(mǎn)變革的大環(huán)境下，我國的企業(yè)將面臨著(zhù)越來(lái)越激烈的國際競爭。在政策的推動(dòng)下，為了向發(fā)達經(jīng)濟體銷(xiāo)售產(chǎn)品的制造商提供更多支持，我國的企業(yè)也正處于國內政策非常利好的時(shí)期。
在2023年的峰會(huì )上，阿里云宣布將持續加大投入出海服務(wù)，為中國企業(yè)出海提供實(shí)踐、服務(wù)和合規方面的支持。截至目前，阿里云已經(jīng)幫助超過(guò)22萬(wàn)家中國企業(yè)實(shí)現出海。此外，阿里云與匯量科技集團、萬(wàn)興科技集團、廈門(mén)美柚股份有限公司共同發(fā)起了“中企出?！甭?lián)合計劃，旨在持續探討更多海外合作業(yè)務(wù)機會(huì )。未來(lái)，中國企業(yè)走向海外將獲得越來(lái)越多的支持。
總結：東南亞的商業(yè)發(fā)展正在日新月異，新興產(chǎn)業(yè)技術(shù)的推動(dòng)為其帶來(lái)了更多活力。這一地區擁有龐大的人口和消費潛力，同時(shí)也有友好的外資政策環(huán)境，為中國企業(yè)提供了良好的商業(yè)機遇。未來(lái)除了電商、游戲、新能源等行業(yè)外，其他行業(yè)也將逐漸在東南亞市場(chǎng)加快布局?？梢灶A見(jiàn)，中國企業(yè)將會(huì )在東南亞找到更多適合自己的發(fā)展路徑，并大力推廣中國品牌。
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