泰康養老上半年保險業(yè)務(wù)收入下滑21% 業(yè)務(wù)轉型下投研水平及渠道建設短板待補

8月3日訊(記者 夏淑媛) 隨著(zhù)2024年二季度償付能力報告披露，泰康養老也交出半年轉型成績(jì)單。

(資料圖)

數據顯示，2024年上半年，泰康養老實(shí)現保險業(yè)務(wù)收入142.07億元，同比下滑20.93%，錄得14.5億元凈虧損，凈資產(chǎn)收益率降至-17.57%。

據財聯(lián)社記者觀(guān)察，截至7月31日，在60家披露二季度償付能力報告的非上市人身險公司中，31家險企實(shí)現盈利，29家險企出現虧損，泰康養老凈利潤位居虧損榜“第二”。從投資收益率來(lái)看，2024年上半年，泰康養老投資收益率0.64%，在60家人身險公司中排名幾近墊底。

業(yè)內人士表示，業(yè)務(wù)轉型之下，盡管泰康養老背后有泰康系護航，資金扶持，但公司渠道多元化建設仍待加強，尤其在資本市場(chǎng)波動(dòng)與信用風(fēng)險持續暴露的背景下，其投研水平和風(fēng)險管控能力有待進(jìn)一步提升。

上半年泰康養老保險業(yè)務(wù)收入142.07億元，同比下滑20.93%

近年來(lái)，整個(gè)壽險業(yè)承保和投資雙向承壓，泰康養老也不例外。

2024年上半年，該公司保險業(yè)務(wù)收入大幅下降。二季度償付能力報告顯示，2024年上半年，泰康養老實(shí)現保險業(yè)務(wù)收入142.07億元，同比下滑20.93%，打破過(guò)去10年公司保費穩步增長(cháng)的步伐。

據財聯(lián)社記者梳理，2013—2023年，泰康養老保費收入從1.16億元快速攀升至260.16億元。整體來(lái)看，過(guò)去10年，泰康養老保費收入保持穩健增長(cháng)。

業(yè)內人士分析，2024年上半年，泰康養老保險業(yè)務(wù)收入下滑主要受政策影響所致，該公司逐步退出了政府醫保和團體保險中的短期健康險業(yè)務(wù)。

從產(chǎn)品結構來(lái)看，健康險為泰康養老規模保費的主要來(lái)源。數據顯示，2023年，健康險規模保費收入占泰康養老總規模保費的76.93%。2021—2023年，短期健康險在泰康養老總規模保費中占比分別為27.75%、29.44%、28.9%。

2023年12月，《養老保險公司監督管理暫行辦法》出爐。根據新規，養老險公司不允許經(jīng)營(yíng)短期健康險。在此背景下，泰康養老逐步調整健康險業(yè)務(wù)架構，并陸續退出惠民保業(yè)務(wù)。

此外，受公司業(yè)務(wù)策略影響，近年來(lái)泰康養老意外險業(yè)務(wù)占比也呈下降態(tài)勢。

上半年泰康養老凈虧損14.5億元，凈資產(chǎn)收益率降至-17.57%

在保險業(yè)務(wù)收入下滑的同時(shí)，泰康養老上半年錄得14.5億元凈虧損，凈資產(chǎn)收益率也降至-17.57%。

回溯過(guò)去5年，泰康養老盈利情況較為波動(dòng)。數據顯示，2019-2023年，該公司合并報表凈利8.98億元、12.5億元、-2.49億元、1.2億元、-19.7億元?？梢钥闯?，泰康養老過(guò)去5年凈利大體呈下滑趨勢，2021年由盈轉虧，2023年凈利潤大幅下降。

業(yè)內人士表示，泰康養老凈利急轉直下，主要受資本市場(chǎng)波動(dòng)、賠付支出增長(cháng)及折現率下行導致增提保險責任準備金等因素影響。

據了解，2023年，資本市場(chǎng)波動(dòng)較大，由于該公司調整股票倉位導致影響買(mǎi)賣(mài)價(jià)差收益、權益資產(chǎn)減值等因素，泰康養老投資收益水平有所下降。

數據顯示，2023 年，泰康養老投資收益15.94億元，公允價(jià)值變動(dòng)損失0.47 億元，資產(chǎn)減值損失14.91億元，財務(wù)投資收益率1.38%，較2022年有所下降。

2024年上半年，泰康養老總資產(chǎn)收益率-1.34%、凈資產(chǎn)收益率-17.57%，二者皆為負值，雖然綜合投資收益率從2023年同期1.78%回暖至3.45%，但在人身險公司中排名也僅處于中下游水平。

此外，受?chē)鴤?50曲線(xiàn)下移，泰康養老提取保險責任準備金規模進(jìn)一步增長(cháng)且計提規模較大。而短期健康險業(yè)務(wù)的退出，也導致公司賠付率隨賠付支出上升同步增長(cháng)，從而拖累公司凈利潤表現。

未來(lái)業(yè)務(wù)轉型渠道多元化建設待加強，投資風(fēng)險管理及資金運營(yíng)水平待提升

泰康養老成立于2007年8月，是泰康保險集團旗下的專(zhuān)業(yè)養老保險公司，亦是我國9家專(zhuān)業(yè)養老保險公司之一，目前在全國設立34家分公司。

作為泰康集團全面對接國家醫養體系的重要子公司，泰康養老在集團整體戰略布局中具有重要地位。2024年2月，陳東升被選舉為泰康養老董事長(cháng)并已獲監管核準。

業(yè)內人士表示，泰康保險集團創(chuàng )始人兼任泰康養老董事長(cháng)，足見(jiàn)“泰康系”對子公司泰康養老的重視，這也意味著(zhù)“泰康系”將為其傾斜更多的資源，然某種程度上也說(shuō)明泰康養老目前經(jīng)營(yíng)正面臨挑戰。

從渠道發(fā)展來(lái)看，2023年，泰康養老直銷(xiāo)實(shí)現規模保費269.12億元，在總規模保費中的占比為93.47%。

業(yè)內人士指出：“目前泰康養老銷(xiāo)售渠道以公司直銷(xiāo)為核心，經(jīng)紀渠道規模增長(cháng)但仍占比不高，專(zhuān)業(yè)代理、兼業(yè)代理及銀行代理渠道業(yè)務(wù)規模處于較低水平，業(yè)務(wù)渠道多元化建設有待加強。”

從投資資產(chǎn)配置來(lái)看，固定收益類(lèi)資產(chǎn)為泰康養老第一大類(lèi)投資資產(chǎn)類(lèi)別。2023 年受權益市場(chǎng)波動(dòng)影響，公司投資收益同比大幅下降，同時(shí)受債券估值上升影響， 公司公允價(jià)值變動(dòng)損失同比大幅收窄。

業(yè)內人士表示，隨著(zhù)業(yè)務(wù)規模的不斷擴大，泰康養老投資資產(chǎn)規模持續增長(cháng)，在當前債券市場(chǎng)違約事件頻發(fā)及投資收益率下行的環(huán)境下，公司投資業(yè)務(wù)風(fēng)險管理及資金運營(yíng)水平將面臨更高要求。

標簽： 泰康養老 上半年 保險業(yè)務(wù) 收入下滑