科創板開閘48小時：16家企業沖刺，券商回報率幾何?

科創板開閘48小時

16家企業沖刺，18省市扶持，券商回報率幾何?

3月18日，上交所正式開放受理審核科創板上市申請，標志著科創板正式“開閘”。

據新京報記者不完全統計，截至2019年3月19日記者截稿，已經有16家企業明確申請科創板上市。其中，企業自行公告的有6家，各地方證監局披露了9家，另有1家為中信證券公告披露的。

新京報記者還注意到，中信證券、中金公司、中信建投證券、國信證券、中泰證券、平安證券則公開表明成為共計6家科創板上市企業的保薦機構。

在企業沖刺科創板的過程中，少不了各地方政府的積極扶持。據新京報記者不完全統計，包括北京、上海、廣州、山東、江蘇、河南、安徽等18省市先后舉辦科創板培訓會、座談會等積極進行科創板上市前的輔導工作，并相繼發布相關扶持、補貼政策。

科創板地圖

據新京報記者不完全統計，截至2019年3月19日記者截稿，已經有16家企業明確申請科創板上市。其中，企業自行發布公告的有6家，各地方證監局披露了9家，另有1家為中信證券公告披露的。這16家企業分別分布在上海、江蘇、浙江、黑龍江、深圳、福建、湖北、山東、江西等省市。

湖北1家

大力電工襄陽股份有限公司

成立時間：2002年6月

領域：電機軟起動

江西1家

江西金達萊環保股份有限公司

成立時間：2004年10月

領域：環保研發、設計等

深圳1家

深圳傳音控股股份有限公司

成立時間：2006年7月(前身傳音科技)

領域：移動通訊終端

山東2家

煙臺睿創微納技術股份有限公司

成立時間：2009年12月

領域：光通信用光電子元器件等

華夏天信智能物聯股份有限公司

成立時間：2008年3月

領域：智能工業物聯網

黑龍江1家

哈爾濱新光光電科技股份有限公司

成立時間：2007年11月

領域：光學目標與場景仿真等

江蘇2家

賽特斯信息科技股份有限公司

成立時間：2008年3月

領域：柔性網絡技術與通信核心技術

江蘇北人機器人系統股份有限公司

成立時間：2011年12月

領域：機器人系統集成和智能化等

浙江2家

先臨三維科技股份有限公司

成立時間：2004年12月

領域：3D數字技術

杭州啟明醫療器械股份有限公司

成立時間：2009年7月

領域：心臟瓣膜疾病微創治療

上海5家

上海復旦張江生物醫藥股份有限公司

成立時間：1996年11月

領域：創新藥物

申聯生物醫藥(上海)股份有限公司

成立時間：2001年6月

領域：獸用生物制品

聚辰半導體股份有限公司

成立時間：2009年11月

領域：數字集成電路產品

優刻得科技股份有限公司

成立時間：2012年3月

領域：IaaS、AI服務平臺等云計算產品

上海泰坦科技股份有限公司

成立時間：2007年10月

領域：生產科研領域使用的試劑和耗材

福建1家

廈門特寶生物工程股份有限公司

成立時間：1996年8月

領域：基因工程技術

資料來源：各地方證監局、新三板、公司官網、天眼查等

時間：截至2019年3月19日

各地方政府密集出臺科創板扶持政策

●上海

2018年11月上海市領導調研科創企業;實施高新技術企業財政扶持政策，對入庫培育企業給予一次性資金支持，最低20萬元，最高200萬元。2019年1月22日，上海市金融工作局局長鄭楊表示，設立科創板及試點注冊制的工作目前進展順利，正穩步推進，近期會對一些規則、制度征求意見。

●湖北

2019年年初省金融領導小組辦公室印發的《2019年全省金融工作要點》，提出年內要新增5家左右科創板上市公司。建立科創板上市推薦和培育工作機制，及早著手挖掘、培育科技創新型企業作為上市資源，為申報做好準備。

●江西

2月江西省召開企業上市“映山紅行動”推進會，提出確保金達萊成為首批科創板上市企業。

●江蘇

南京市1月發布2019年市委一號文件《關于深化創新名城建設提升創新首位度的若干政策措施》，提出將對在科創板上市的企業一次性給予300萬元資助。3月14日江蘇省組織科創板上市后備企業培訓會，邀請上交所的專家對全省有意向企業進行輔導。

●浙江

杭州市金融辦2019年3月接受媒體采訪時表示，經過調研和摸底，已圈定約30家科創板重點擬上市企業名單，將進一步選出首批申報企業，及時了解存在的困難和問題，在政策范圍內幫助協調解決。

●黑龍江

2018年12月，黑龍江省出臺并實施《黑龍江省企業境內外上市和新三板掛牌補助政策實施細則》，提出對上市融資2億元以上企業，省級財政一次性補助1000萬元。2月下旬在哈爾濱舉行涉軍單位科創板擬上市企業經驗交流會。

●福建

近日舉辦了廈門市科技創新型企業對接科創板上市專題培訓會，還將搭建“科創板后備企業庫”。

●深圳

3月1日舉辦科創板上市后備企業培訓班;廣東證監局和深圳證監局均為科創板擬上市企業提供綠色通道。

開閘48小時

審核系統18日運行，科創板開閘

3月15日晚間，上交所發布《保薦人通過上海證券交易所科創板股票發行上市審核系統辦理業務指南》(簡稱“《業務指南》”)，發布之日起即開始施行?！稑I務指南》對保薦人通過科創板股票發行上市審核系統辦理業務進行了明確具體的要求。

具體來看，《業務指南》中包括提交申請文件、收閱問詢函、提交問詢回復及補充或修改后的申請文件、申請信息披露豁免、預先披露申請文件、咨詢與預約溝通、申請中止或恢復審核、報送會后事項以及撤回發行上市申請等事項。

值得關注的是，上交所明確5個工作日內給出是否受理決定。上交所收到申請文件后，對申請文件進行核對，并在五個工作日內通過系統發送受理或者不予受理的決定。

此外，對于審核流程，《業務指南》中指出，上交所負責問詢與審核;證監會負責注冊，可進一步問詢。上交所上市委員會同意發行人發行上市的，保薦人應及時修改、更新相關預披露文件，并通過系統報送申請文件(注冊稿)。在上交所向中國證監會報送同意發行上市的審核意見時，申請文件(注冊稿)將在中國證監會網站和上交所網站同步披露。

在證監會注冊過程中，如要求上交所進一步問詢的，上交所審核機構將通過系統向保薦人發送反饋問題。保薦人應及時收閱，認真組織落實，并通過系統及時回復。

《業務指南》的發布，標志著科創板的正式提交、審核進入倒計時階段。

3月16日，上海證券交易所召開設立科創板并試點注冊制會員動員會，近百家會員單位主要負責人出席。據悉，上交所理事長黃紅元出席動員大會，各家券商僅派出董事長或總經理一人參會。

3月18日，科創板審核系統正式運行，券商可以通過科創板電子申報系統遞交企業IPO材料，科創板大幕正式拉開。

16家企業沖刺

16家企業明確申請科創板上市

據新京報記者不完全統計，截至2019年3月19日記者截稿，已經有16家企業明確申請科創板上市。

其中，企業自行發布公告的有6家，分別為金達萊、江蘇北人、大力電工、先臨三維、賽特斯、復旦張江。

各地方證監局披露的有9家，分別為3月13日至3月18日期間由上海、浙江、黑龍江、山東、廈門證監局披露的：啟明醫療、新光光電、華夏天信、睿創微納、聚辰半導體、申聯生物、優刻得科技、泰坦科技、特寶生物。

此外，據某投行工作人員透露，券商手中也有部分科創板儲備項目名單，目前僅有1家揭開面紗。3月15日，中信證券發布公告稱，已完成對深圳傳音控股股份有限公司的上市輔導工作，公司擬在科創板上市。

此外據媒體報道，民生證券近期透露了兩家首批上報的企業，分別為民生證券首批上報的江蘇天奈科技股份有限公司和廣東利元亨智能裝備有限公司。

3月19日，新京報記者向上述兩家企業求證，天奈科技方面沒有否認，告訴記者“公司領導近期比較忙，所以無法回應”;廣東利元亨工作人員則記錄了記者的聯系方式稱會給回應，但截至記者發稿未收到對方回應。

在上述16家公司中，除港股上市公司復旦張江外，還有5家新三板公司：金達萊、江蘇北人、大力電工、先臨三維、賽特斯。

此外，力源信息、浪潮信息、金固股份公告披露參股子公司擬登陸科創板消息。

在保薦機構上，據公開消息顯示：中信證券輔導傳音控股;中金公司輔導啟明醫療、聚辰半導體;中信建投證券輔導新光光電;中泰證券輔導華夏天信;國信證券輔導申聯生物;平安證券輔導賽特斯。

除公開披露將于科創板上市的企業外，還有一些企業也曾公開表明科創板上市意愿，包括徐工信息、網進科技、通寶光電等。不少省市已完成對擬登陸科創板名單的遴選，并對科創板重點上市后備企業進行培訓、座談。

據一份在網絡上流傳的名單顯示，有高達上百家企業有科創板上市意向。

18省市扶持

多地獎勵金達千萬，18省市出扶持政策

各地企業積極沖刺科創板背后，離不開當地政府的大力支持。

隨著科創板上市進入倒計時，各地方政府相繼召開上市前輔導工作會議，積極進行科創板上市前的輔導工作。據不完全統計，目前，僅一級行政區劃中，就有高達18個省市發布科創板上市扶持政策。其中，有7個省市(包括其下轄地級市)公開表示，將為科創板上市企業提供補助金或獎勵金，還有的省市開出獎勵金，公開“搶人”。

安徽省合肥市出臺《關于大力支持民營經濟高質量發展的若干政策》公告稱，鼓勵和引導企業搶抓國家設立科創板并試點注冊制戰略機遇，積極推進合肥科創型企業在上交所科創板上市。“對在上海證券交易所科創板上市的企業，分階段給予500萬元的獎勵資金，較往年上市獎勵標準增加200萬元。目前，合肥市1家企業實現上交所科創板上市，從省、市、縣(區、開發區)三級財政獲得的上市獎補資金將不低于1000萬元，有效降低了企業的上市成本和資金壓力。”

還有的省市表示，將一次性對科創板上市企業進行補貼，以山東濟南為例，2019年2月10日期間，濟南市政府出臺《濟南市加快現代金融產業發展若干扶持政策》，其中指出，對在上海證券交易所科創板上市掛牌的企業一次性補助600萬元。

除了鼓勵本省市內企業在科創板上市外，有的省市還開出獎勵條件，鼓勵企業“借殼”或“買殼”、吸收重組實現上市;甚至有省市公開“挖人”，給予將注冊地和納稅地遷入省內的企業千萬級獎金。

據濟南市政府出臺的《濟南市加快現代金融產業發展若干扶持政策》，濟南市對通過借殼、買殼、吸收合并等資產重組形式實現上市的企業，一次性補助800萬元。對在境外主要證券交易所實現上市的企業，一次性補助800萬元。此外，對首發上市的公司按融資額(含通過借殼、買殼、吸收合并等資產重組形式上市的公司首次增發實現的融資額)給予補助：融資額達到10億元(含)以上的，補助80萬元;達到5億元(含)、不足10億元的，補助50萬元;不足5億元的，補助20萬元。

更引人關注的是云南省的相關規定。對于“借殼”或“買殼”外省上市公司并將注冊地和納稅地遷入我省的企業，經考核，省財政給予1000萬元獎勵。對于在“新三板”和我省區域性股權市場掛牌的企業，省財政分別獎勵100萬元和50萬元。

貢獻傭金收入超2億?

機構：科創板首年將貢獻傭金收入2.92億

科創板公司上市在即，企業和券商掘金科創板，回報率幾何?

銀河證券非銀團隊分析師提出，首年將有約90家公司登陸科創板。綜合承銷保薦收入以及超額配售收入，在悲觀、中性、樂觀情況下，2019年科創板將為投行帶來增量融資規模606.94億元/628.88億元/650.82億元，增量收入30.35億元/31.44億元/32.55億元。

該分析師團隊認為科創板落地后，預計強者恒強態勢延續，券商投行業務集中度或將持續提升，大券商受益可觀。經紀業務方面，科創板首年將貢獻傭金收入2.92億元，提升經紀業務收入0.4%。投行業務方面，按照2018年投行業務收入測算，科創板將提升承銷保薦收入約12%，推動行業營收提升約1.2%。

對于掘金科創板，光大證券認為，對于既有板塊和上市公司，科創板利多大于利空，科創板助力網下打新收益有望達5%。

光大證券分析師解釋，科創板的創設，一方面對既有板塊有分流效應，另一方面有價值重估效應，在掛牌數量、節奏可控的前提下，價值重估的積極作用將超過分流效應。從創業板最初28只股票掛牌前后一年的股價、估值表現來看，并沒有發現對中小板和上證的顯著不利影響。此外，由于科創板放松了上市條件，意味著電子等既有硬科技上市公司的稀缺性降低，但從全行業加速發展、增強與國外強企的競爭力以及外部性而言，依然是利大于弊。

在東北證券分析師戴紹文看來，在預測科創板發行上，新股定價方面，科創板應該不會面臨窗口指導，相較于之前增加了網下初始發行比例，機構分配份額提升有利于詢價的真實性。此外科創板試行保薦子公司跟投制度，雖然跟投比例尚未明確，但過高市盈率的定價應該不會出現，網下機構投資者的參與意愿會更強。

戴紹文表示，在上市后股價表現方面，由于新股定價不會過高，且開始階段科創板公司稀缺，短期內新股首日暴漲是唯一事件。隨著注冊制下新股登陸加快，首日破發也會是正常的狀態?？苿摪迩拔鍌€交易日不設漲跌停，但由于仍為T+1模式，認為首日暴漲后的賣出仍會是中簽者最優的選擇，隨后四個交易日仍可能出現換手率過高帶來的可交易流通盤銳減的情況，日內振幅會很大。當然無論短期如何波動，最后股價終會回歸到上市公司的價值上。(程維妙 張思源)

標簽： 科創板