什么是債轉股？債轉股對股價(jià)的影響有哪些？

什么是債轉股?

所謂債轉股是指國家設立金融資產(chǎn)管理公司，收購銀行不良資產(chǎn)，由此金融資產(chǎn)管理公司與企業(yè)之間的股權和產(chǎn)權關(guān)系取代原有的債權銀行與企業(yè)的債權債務(wù)關(guān)系。

債權轉為股權后，本息的償還按每股折算為股份分紅。金融資產(chǎn)管理公司實(shí)際上成為企業(yè)階段性持股的股東，可以依法參與公司重大事務(wù)的決策，行使股東權利，不過(guò)并不參與公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。待企業(yè)經(jīng)濟形勢好轉后，通過(guò)上市、企業(yè)回購、轉讓、資產(chǎn)重組等方式收回資金。

債轉股協(xié)議應包括以下內容：

1.債權及被投資公司的法定代表人、名稱(chēng)、地址。債權如為自然人，應注明姓名、身份證件、住所等信息;(二)債務(wù)的原因和時(shí)間。(三)債權的總額，涉及一個(gè)以上債權人的，還應當標明每個(gè)債權人所享有的份額;爭議解決和違約責任;協(xié)議生效的條款或條件;債權轉為出資方式的金額及價(jià)格等。

2、根據《債權轉讓股權協(xié)議》，可將被投資公司的債權全部或部分轉讓給股權。如果同一個(gè)債權中有兩個(gè)以上的債權人，債權的所有債權人可以同意轉讓全部或部分債權債權由被投資公司享有的股權。

債轉股對股價(jià)的影響有哪些?

1.對于投資者來(lái)說(shuō)，債轉股兼具債券和股權，的性質(zhì)，是投資者規避風(fēng)險的一種選擇。通常債券的票面利率較低，股價(jià)上漲時(shí)，投資者獲得雙倍收益。提前贖回是發(fā)行人打壓投資者收益的一種方式。中國債轉股一般溢價(jià)30%提前贖回。提前贖回的投資者都選擇債轉股模式。

2.該公司觸及債轉股提前贖回?？偟膩?lái)說(shuō)，公司發(fā)展比較理想，體現在股價(jià)上。此外，債轉股提前贖回不會(huì )使用公司的資金，但股票數量會(huì )增加，財務(wù)費用會(huì )減少，這比單純增發(fā)股票更有利。公司沒(méi)有支付利息的壓力。

3.養資金，容易，資金使用范圍寬松，為公司進(jìn)行并購重組;奠定了基礎

4.不要擔心債轉股會(huì )拋售股票。債轉股協(xié)議簽訂的目標一般是戰略投資者，小散沒(méi)有資格。公司經(jīng)營(yíng)中應該有一批這樣的人，他們不會(huì )輕易賣(mài)出自己認為有巨大上漲空間的股票。

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