兩家私募新年首批被罰！

私募機構需要注意了!切莫以為疫情期間監管層會放松對違法違規行為的查處，鼠年首批被處分的私募機構已經出現。

中國證券投資基金業協會官網顯示，協會在2月24日發出了兩份紀律處分決定書，涉事私募為福建豪山資產管理有限公司、浙江永禧投資管理有限公司，兩家私募均被暫停受理基金備案6個月。

其中，福建豪山在產品募集說明書和基金合同中以宣傳“年預期復合收益率”的方式向投資者承諾收益;浙江永禧則在官網直接發布了產品信息，卻沒有設置在線的特定對象確定程序。

福建豪山涉及承諾收益的違規行為

紀律處分決定書顯示，福建豪山管理的“豪山-臻國價值發現私募基金”在產品募集說明書和基金合同中以宣傳“年預期復合收益率”的方式向投資者承諾受益。上述行為違反了《私募基金監管辦法》第十五條，《私募投資基金募集行為管理辦法》第二十四條第三項，以及《會員管理辦法》第三十七條第八項的規定。

而在此案中較為特殊的是，這家私募申辯稱，在產品銷售過程中已經向投資者告知不保本、保收益，同時，這只產品也沒有對外募集，投資者是基金經理本人及親屬，還有控股股東的配偶。

對于收益率的表述似乎也比較“委婉”，合同是這樣寫的：“基金經理將自身的所有資產、未來絕大多數分紅都投入該基金，爭取3-5年的預期年復合收益率達15%-25%，爭取未來60年的年預期復合收益率超過15%”。

基金業協會決定，暫停受理福建豪山私募基金備案六個月。

這一處分決定顯示，這樣的表述，也屬于私募監管規則中明令禁止的“承諾受益”。

四條申辯意見均遭駁回

首先來看福建豪山提出的申辯意見：

第一，福建豪山所發行的產品“豪山-臻國價值發現私募基金”雖然載有描述預期收益率的條款，但不存在承諾受益的主觀意圖和事實行為，相關產品銷售過程中已向投資者告知產品風險和不保本保收益的情況。

第二，產品投資者系基金經理本人及親屬和控股股東的配偶，未對外募集，故無通過宣傳預期收益率吸引投資者的動機。

第三，合同中不恰當表述系本公司向外包服務機構興業證券提供產品申請和盡調資料時作出的表述，興業證券指定合同時引用而我公司未能認真審核，但我公司無將該表述訂入合同以承諾收益的主觀意圖。

第四，相關產品已終止，未造成不良影響，故申請減輕處分。

再來看基金業協會在審議后是如何作出回應的：

第一，經查，“豪山-臻國價值發現私募基金”的基金合同及募集說明書均載明：“基金經理將自身的所有資產、未來絕大多數分紅都投入該基金，爭取3-5年的預期年復合收益率達15%-25%，爭取未來60年的年預期復合收益率超過15%”。上述承諾收益的內容清晰、明確。福建豪山作為私募基金管理人，負有審查并確保募集說明書和基金合同條款合法合規的義務，其將前述條款納入向投資者提供的推介材料和合同的行為，已經構成《私募基金監管辦法》第十五條以及《募集行為管理辦法》第二十四條第三項所禁止的“承諾受益”的行為。福建豪山在申辯意見中提到的“已向投資者告知風險”、“合同系外包機構制定”、“為造成不良影響”等理由軍不是改違規行為的構成要件，不影響對福建豪山相關私募基金違規承諾預期收益的認定。

第二，協會對福建豪山作出的紀律處分措施已經綜合考慮了福建豪山的違規事實、性質、情節與社會危害程度等各方面因素，量罰合理、過罰相當。

綜上，協會對福建豪山的申辯意見不予采納。

曾在去年被福建證監局出具警示函

基金業協會網站顯示，福建豪山成立年頭已經不短，在2013年6月3日成立，2015年7月1日完成登記。公司的注冊地位于福建省泉州市，辦公地址則在福建省廈門市，全職員工人數為29人。

記者從福建證監局官網了解到，福建豪山曾在2019年因為上述承諾收益的問題收到過警示函。

該局在2019年8月5日發出的《關于對福建豪山資產管理有限公司采取出具警示函措施的決定》披露，公司管理的豪山-臻國價值發現私募基金已于2019年2月清算結束，公司曾通過該基金的基金合同和募集說明書向投資者承諾收益。

針對上述情況，福建證監局決定對福建豪山采取出具警示函的行政監管措施。決定書中還寫道：“你公司應當按照相關法律、行政法規和中國證監會規定的要求進一步加強合規管理，規范私募基金活動。”

浙江永禧存在兩方面違法違規事實

另一家被罰的私募機構來自浙江省。

基金業協會稱，浙江永禧存在兩方面違法違規事實：

一是浙江永禧在公司官網發布其管理的私募基金產品信息，且未設置在線的特定對象確定程度。投資者未經特定對象確定程序即可在其網頁直接點擊進入相關產品的認購頁面進行認購預約。上述行為構成通過互聯網向不特定對象宣傳推介和募集私募基金的情形，違反了《基金法》第九十一條，《私募基金監管辦法》第十四條及《私募投資基金募集行為管理辦法》第十七條、第十八條及第二十四條第一項的規定。

二是浙江永禧在發生住所信息變更后，未更新該信息。上述行為違反了《私募基金監管辦法》第二十五條第一款的規定。

基金業協會要求浙江永禧限期改正、暫停受理浙江永禧私募基金備案六個月。

新型冠狀病毒肺炎疫情當前，私募基金行業難免受到影響，不過，合規依然是值得每一家私募機構重視的重中之重。私募基金只能非公開募集，不得承諾保本、保收益，這是監管層為私募行業設定的兩條“紅線”。打開基金業協會官網，第一眼就能清晰看到網站上針對這兩條內容作出的鄭重提醒。

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