儲能與電力設備周報（第2期）：廣東市場(chǎng)加速，裝機旺季將至

儲能與電力設備產(chǎn)業(yè)鏈核心觀(guān)點(diǎn)：

1）政策持續加碼。輸配電價(jià)改革政策執行、新型電力系統發(fā)展藍皮書(shū)發(fā)布、廣東省強配儲能，推進(jìn)儲能行業(yè)快速發(fā)展，預計儲能行業(yè)景氣度有望邊際往上。

2）根據ESCN數據，2023年四月裝機規模達1.22GW，五月份裝機功率586.065MW，環(huán)比下降52.29%。我們判斷五月裝機環(huán)比下降是因為Q1上游價(jià)格快速下降過(guò)程中業(yè)主觀(guān)望情緒變濃，預計下半年隨著(zhù)上游價(jià)格企穩，裝機旺季將至，儲能裝機環(huán)比將持續提升。

(資料圖片)

3）基于國內儲能強確定性裝機需求，中長(cháng)期輸配電價(jià)改革等政策持續加速，短期630儲能并網(wǎng)需求與夏季用電高峰催化，受益標的如下：

區域龍頭走向全國：華自科技、蘇文電能、思源電氣等。

龍頭企業(yè)受益行業(yè)擴容：陽(yáng)光電源、寧德時(shí)代、比亞迪、鵬輝能源、派能科技等。

逆變器：德業(yè)股份、昱能科技、禾邁股份、固德威、錦浪科技等。

板塊和公司追蹤：

儲能行業(yè)層面：中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì )儲能應用分會(huì )統計，2023年1-5月共有97個(gè)新型儲能項目（3.021GW）和4個(gè)抽水蓄能項目（1200MW）投運，共計4.221GW。

儲能公司層面：先陽(yáng)新能源（寧德時(shí)代控股子公司）將投資建設新型儲能產(chǎn)業(yè)基地，該項目總投資逾20億元。

電氣設備行業(yè)層面：中國電氣裝備集團規模集采成交人名單公布，中創(chuàng )新航、鵬輝能源、海辰儲能、瑞浦蘭鈞四家單位分別中標。

電氣設備公司層面：億緯鋰能動(dòng)力儲能電池生產(chǎn)基地項目位于四川省簡(jiǎn)陽(yáng)市，項目總投資28.57億元。

氫能行業(yè)層面：拜登-哈里斯政府正式發(fā)布《美國國家清潔氫能戰略路線(xiàn)圖》。

風(fēng)險提示。下游需求不及預期、行業(yè)競爭加劇、技術(shù)進(jìn)步不及預期。

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