首單農商行永續債正式發(fā)行

經(jīng)過(guò)3個(gè)多月的籌備，首單農商行永續債正式發(fā)行。4月7日，深圳農商行在中國貨幣網(wǎng)披露申購提示性說(shuō)明文件，將于4月8日-10日發(fā)行25億元無(wú)固定期限資本債券，用于補充該行其他一級資本，這將成為今年第七單銀行永續債，也是首單農商行永續債。在分析人士看來(lái)，在核心資本補充渠道受限情況下，永續債將成為中小銀行重要的資本補充工具之一。

根據說(shuō)明文件，本期債券通過(guò)簿記建檔方式在全國銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行，信用評級為AA+級，最小認購金額為1000萬(wàn)元，且必須是1000萬(wàn)元的整數倍，票面利率的申購區間為4%-4.8%，投資者的全部申購須位于上述區間內(含上下限)。

據了解，2019年12月，深圳銀保監局發(fā)布批復稱(chēng)，同意深圳農商行發(fā)行不超過(guò)25億元無(wú)固定期限資本債券，該行成為首家“嘗鮮”的農商行。北京商報記者查看銀保監系統批復注意到，截至4月7日，尚未有第二家農商行獲準發(fā)行永續債。

不過(guò)，已有農商行在籌劃發(fā)行。無(wú)錫農商行3月27日發(fā)布公告稱(chēng)，董事會(huì )會(huì )議同意該行發(fā)行不超過(guò)20億元人民幣或等值外幣的減記型無(wú)固定期限資本債券。對于永續債進(jìn)展情況，無(wú)錫農商行相關(guān)負責人在接受北京商報記者采訪(fǎng)時(shí)表示，目前這一議案尚需通過(guò)股東大會(huì )審批，該行將根據業(yè)務(wù)發(fā)展需要決定發(fā)行時(shí)機。

農商行永續債發(fā)行的背后是資本充足率承壓的現狀。查看近幾年年報發(fā)現，深圳農商行一級資本充足率已經(jīng)連續兩年多下滑，從2016年末的14.09%一路降至2018年末的12.5%;2019年進(jìn)一步下滑，當年9月末為12.09%。正在推進(jìn)永續債發(fā)行計劃的無(wú)錫農商行資本充足率也呈現下降態(tài)勢，由2018年末的16.81%降至2019年末的15.85%，減少了0.96個(gè)百分點(diǎn);一級資本充足率下降0.24個(gè)百分點(diǎn)至10.2%。

對于此次永續債發(fā)行，深圳農商行相關(guān)負責人在接受北京商報記者采訪(fǎng)時(shí)表示，作為農商行首單無(wú)固定期限資本債券，本次發(fā)行對全國農村中小銀行機構進(jìn)一步拓寬資本補充渠道，具有重要意義。永續債發(fā)行后，該行資本充足率將進(jìn)一步提升，能夠滿(mǎn)足下一步業(yè)務(wù)發(fā)展對資本的需要。

自去年1月中國銀行成功發(fā)行首單銀行永續債以來(lái)，此類(lèi)債券迅速成為“香餑餑”。據統計，2019年共有15家銀行合計發(fā)行了5696億元規模的永續債，發(fā)行主體多為國有銀行和股份制銀行。今年銀行永續債發(fā)行繼續提速，目前已有6單商業(yè)銀行永續債落地，發(fā)行主體多為城商行，包括杭州銀行、瀘州銀行、江蘇銀行和桂林銀行等。另外，還有更多發(fā)行大軍在路上，廣西北部灣銀行、東莞銀行、湖州銀行等多家銀行的永續債融資計劃獲得了當地銀保監局核準。

分析人士指出，永續債可以快速補充中小銀行其他一級資本，緩解資本金壓力，更好地支持實(shí)體經(jīng)濟。民生銀行研究院民營(yíng)企業(yè)發(fā)展研究中心主任助理徐繼峰表示，對于農村中小銀行機構而言，在核心資本補充受限的情況下，通過(guò)發(fā)行永續債可以有效拓寬其資本補充渠道，提升一級資本充足率和資本充足率，增強自身實(shí)力，增加對實(shí)體經(jīng)濟的信貸資金支持，加大對中小微企業(yè)的支持力度。此外，除發(fā)行永續債補充資本外，中小銀行還可通過(guò)發(fā)行二級資本債券、優(yōu)先股等解決資本問(wèn)題(記者 孟凡霞 吳限)

標簽： 永續債