短訊！智選價(jià)值，行穩致遠 華夏中證智選500價(jià)值穩健策略ETF聯(lián)接基金重磅發(fā)行

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中秋國慶長(cháng)假臨近，A股市場(chǎng)成交量進(jìn)一步收縮，截至9月20日收盤(pán)，兩市成交量跌破6000億元，創(chuàng )下了年內新低。在經(jīng)濟復蘇承壓、外部環(huán)境不確定的大背景下，市場(chǎng)偏好逐漸趨向穩健價(jià)值風(fēng)格。Wind數據顯示，今年以來(lái)截至9月20日，中證智選500價(jià)值穩健策略指數逆市上漲9.70%，同期中證500指數、滬深300指數的漲跌幅分別為-3.64%、-4.29%。(數據來(lái)源：wind，時(shí)間截止：2023.09.20)

在此背景下，為了方便場(chǎng)外投資者把握500價(jià)值穩健指數投資機遇，華夏基金于10月9日起發(fā)行華夏中證智選500價(jià)值穩健策略ETF聯(lián)接基金(A類(lèi)：019001;C類(lèi)：019002)，該基金以“華夏中證智選500價(jià)值穩健策略ETF(159617)”為主要投資標的，通過(guò)緊密跟蹤中證智選500價(jià)值穩健策略指數(931587.CSI)，為沒(méi)有股票賬戶(hù)的場(chǎng)外投資者一鍵布局中證500優(yōu)質(zhì)價(jià)值企業(yè)，提供一了款方便快捷、成本低廉的指數投資工具。中證智選500價(jià)值穩健策略指數(指數簡(jiǎn)稱(chēng):500價(jià)值穩健指數，指數代碼:931587.CSI)，以中證500指數為樣本空間，采用質(zhì)量、價(jià)值、波動(dòng)率因子進(jìn)行選樣和加權，精選出100只成份股組成標的指數。從申萬(wàn)一級行業(yè)分布看，權重排名居前的成份行業(yè)分別是醫藥生物(13.3%)、鋼鐵(13.1%)、電子(8.9%)、交通運輸(7.1%)、基礎化工(6.9%)、機械設備(4.2%)、商貿零售(4.1%)、非銀金融(4.0%)，整體分布較為均衡，既囊括了鋼鐵、交通、化工等傳統價(jià)值板塊，也兼顧了醫藥等近年來(lái)調整幅度較大的行業(yè)，通過(guò)動(dòng)態(tài)調整捕捉市場(chǎng)的低估機遇。(數據來(lái)源：wind，時(shí)間截止：2023.09.20)

從多項關(guān)鍵數據對比來(lái)看，500價(jià)值穩健指數相比中證500指數展現出了更高股息率、更低的估值、更顯著(zhù)的超額收益、更低的波動(dòng)。Wind數據顯示，截至2023年9月20日，500價(jià)值穩健指數近12個(gè)月的股息率為3.29%，同期中證500指數近12個(gè)月的股息率為1.78%;估值方面，截至9月20日，500價(jià)值穩健指數的市盈率PE(TTM)為15.49倍，同期中證500指數市盈率為23.31倍，相對于母指數，500價(jià)值穩健指數的安全邊際更高。從長(cháng)期收益來(lái)看，500價(jià)值穩健跑出了明顯的超額收益。截至9月20日，該指數基日以來(lái)(2004/12/31)年化收益率為17.32%，顯著(zhù)優(yōu)于中證500指數9.98%的年化收益水平。從指數的波動(dòng)性來(lái)看，截至2023年9月20日，500價(jià)值穩健指數近三年、近五年、近十年以來(lái)的年化波動(dòng)率分別為15.93%、18.97%和23.27%，同期中證500指數的年化波動(dòng)率分別為16.37%、20.06%和24.33%，總體上看500價(jià)值穩健指數的歷史年化波動(dòng)率均更低。(數據來(lái)源：wind，時(shí)間截止：2023.09.20)

展望后市，根據近期披露的宏觀(guān)經(jīng)濟數據，可以看到我國經(jīng)濟復蘇正在逐步進(jìn)行，社融信貸、通脹、出口等數據也都體現出當前我國經(jīng)濟基本面在持續改善。此外，8月底以來(lái)調降印花稅、限制大股東減持、調降融資保證金等一系列政策組合拳出臺，展現出了高層對資本市場(chǎng)的呵護態(tài)度。隨著(zhù)政策效應不斷累積，積極因素不斷增多，我國經(jīng)濟有望在波浪式向前發(fā)展中逐步復蘇。

據了解，擬任基金經(jīng)理榮膺，具有超過(guò)13年證券從業(yè)經(jīng)驗，超7年基金管理經(jīng)驗，是業(yè)內最為資深的指數基金經(jīng)理之一。截至2023年6日30日，榮膺在管13只指數類(lèi)基金產(chǎn)品，目前在管基金總規模約985億，具有豐富的指數產(chǎn)品管理經(jīng)驗。此外，作為業(yè)內最早成立的量化投資團隊，華夏基金數量投資部歷經(jīng)18年發(fā)展壯大，已具有業(yè)內領(lǐng)先的ETF產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和投資管理能力。截至2022年末，華夏基金旗下被動(dòng)權益產(chǎn)品管理規模超過(guò)3400億元，是境內首家權益ETF規模突破2000億元的基金公司，并連續17年穩居第一。

標簽： 指數 中證 價(jià)值 基金