21 世紀經(jīng)濟報道記者 楊坪 深圳報道
12年，營(yíng)收增長(cháng)逾 74 倍，凈利潤增長(cháng) 40 倍。
12 年，從變頻器起家，逐漸成長(cháng)為如今的工控巨頭，應用工藝技術(shù)橫跨工業(yè)自動(dòng)化、電梯、新能源汽車(chē)、軌道交通等領(lǐng)域，是全球份額第一的電梯一體化控制器供應商、國內份額第一的伺服系統和高壓變頻器供應商、全球新能源乘用車(chē)電機控制器龍頭……
【資料圖】
匯川技術(shù)究竟如何步步突破，實(shí)現高速成長(cháng)？
面對這個(gè)問(wèn)題，匯川技術(shù)副總裁、董事會(huì )秘書(shū)宋君恩認為原因包括——“深耕行業(yè)，把握住每一個(gè)細分行業(yè)高速發(fā)展帶來(lái)的機遇”，“‘保供保交付’、‘產(chǎn)品綜合解決方案’等優(yōu)勢”和“持續組織變革、管理優(yōu)化，以流程、高效的組織形態(tài)積極響應外部環(huán)境的變化，保障核心產(chǎn)品盈利能力穩定”。
此外，在宋君恩看來(lái)，資本市場(chǎng)對于公司發(fā)展至關(guān)重要，不僅使得公司治理水平不斷提升，也給公司帶來(lái)了一系列發(fā)展機遇，包括品牌建設拓展市場(chǎng)，增加資金實(shí)力吸引國際化人才，為公司基業(yè)長(cháng)青提供助力等。
匯川技術(shù)于 2010 年 9 月28 日登陸深交所創(chuàng )業(yè)板，上市當年，實(shí)現營(yíng)業(yè)收入3.04億元、歸母凈利潤1.03億元。而經(jīng)過(guò)十余年的發(fā)展，最新的一年的財報數據中（2022年），前述指標分別達到230億元、43.19億元。
其中，2010年-2021年，公司營(yíng)業(yè)收入復合增速達到34.75%，歸母凈利潤復合增速達28.83%。市值水平也水漲船高，如果按照上市時(shí)71.88 元/股的發(fā)行價(jià)，發(fā)行后 1.08億股計算，公司上市時(shí)總市值約為 77.63 億元，但截至 2023 年 6 月 14 日，匯川技術(shù)總市值已增長(cháng)至1571.41 億元，增幅近 20 倍。
借力資本市場(chǎng)實(shí)現更好發(fā)展的同時(shí)，匯川技術(shù)也重視回饋投資者。上市以來(lái)，匯川技術(shù)累計現金分紅13 次，合計金額達到56.36 億元。
“三次融資”、“六次股權激勵”助力戰略轉型
據宋君恩介紹，在上市之初，公司便制定了轉型與發(fā)展戰略，主要包括五個(gè)維度：
一是從單一變頻器產(chǎn)品供應商向綜合工業(yè)自動(dòng)化控制產(chǎn)品及整體解決方案供應商延伸；二是由服務(wù)于傳統設備制造業(yè)向新興設備制造業(yè)、重型裝備制造業(yè)以及新能源領(lǐng)域延伸；三是由技術(shù)營(yíng)銷(xiāo)向品牌營(yíng)銷(xiāo)延伸；四是由內生發(fā)展向外部兼并延伸；五是由專(zhuān)注于國內市場(chǎng)向海外市場(chǎng)延伸。
“借助于上市后資本市場(chǎng)給公司帶來(lái)的資金和品牌優(yōu)勢，公司順利完成部分戰略轉型目標，并取得了快速發(fā)展?！彼尉髡f(shuō)道。
公開(kāi)資料顯示，上市以來(lái)，匯川技術(shù)實(shí)施了 3 次融資和6 次股權激勵。
三次融資中，IPO募資凈額約為18.58億元，主要用于產(chǎn)能擴建、投入技術(shù)中心和營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò )中心，投資并購和建設辦公場(chǎng)地，其中的多項收購，為匯川技術(shù)伺服業(yè)務(wù)的發(fā)展奠定了基礎。
2011年4月，匯川技術(shù)利用募集資金投入3000萬(wàn)元，收購長(cháng)春市匯通電子有限責任公司整體資產(chǎn)，獲取伺服系統中必須使用的編碼器技術(shù)，在此基礎上，公司又攻克了更高位數的編碼器技術(shù)，提升了伺服系統性能；2012年3月，公司投入1650萬(wàn)元成立合資公司江蘇匯程電機有限公司。通過(guò)此次投資行為，對提升伺服電機質(zhì)量和供貨能力起到關(guān)鍵作用。
2013年9月，匯川技術(shù)還利用募集資金11000萬(wàn)元收購寧波伊士通技術(shù)股份有限公司40%股權，從而掌握注塑機控制技術(shù)，進(jìn)一步鞏固公司在注塑機行業(yè)領(lǐng)軍地位，同時(shí)為全電動(dòng)注塑機時(shí)代的到來(lái)做好技術(shù)儲備。
據宋君恩回憶，通過(guò)上市后的投資并購和持續研發(fā)投入，使得公司的產(chǎn)品線(xiàn)得到了延伸，伺服系統、控制系統、永磁同步電機等產(chǎn)品的銷(xiāo)售得到快速增長(cháng)。
年報顯示，2022年，匯川技術(shù)的變頻器銷(xiāo)售收入占總收入的比重已經(jīng)降至19%。公司不僅掌握了核心技術(shù)，縮小了與國際主流品牌之間的差距，而且可以向客戶(hù)提供伺服系統、控制系統、編碼器、永磁同步電機、人機界面等產(chǎn)品，市場(chǎng)地位得到了迅速提升。
2019年，匯川技術(shù)重組時(shí)定增募集配套資金3.06 億元，全部用于補充流動(dòng)資金；2020年，公司再次定增融資21.06億元，用于收購控股子公司匯川控制49%股權、產(chǎn)能擴建及智能化工廠(chǎng)建設項目、工業(yè)軟件技術(shù)平臺研發(fā)項目、數字化建設項目等。
目前，除收購控股子公司少數股東股權及補流的資金已支付完畢，其他三項還處于建設過(guò)程中。
其中產(chǎn)能擴建項目中，預計將為匯川技術(shù)新增中高壓變頻器產(chǎn)能0.2萬(wàn)臺/年，低壓變頻器產(chǎn)能115萬(wàn)臺/年，伺服驅動(dòng)器產(chǎn)能135萬(wàn)套/年，達產(chǎn)后年均銷(xiāo)售收入（不含稅）為36.15億元。
而 6 次股權激勵，也讓匯川技術(shù)的人才吸引力大幅提升，截至2022年12月31日，公司擁有研發(fā)人員4793人，與2010年6月30日的181人相比，增長(cháng)了25倍。
宋君恩認為公司的轉型與發(fā)展離不開(kāi)人才，人才是公司產(chǎn)品研發(fā)、市場(chǎng)拓展、管理優(yōu)化的根本，“通過(guò)資本市場(chǎng)，不僅能讓海內外的優(yōu)秀人才更好地了解匯川，而且公司也有能力提供更加優(yōu)厚的薪酬和更好的股權激勵政策吸引這些人才?！?/p>
智能化是未來(lái)趨勢，工控產(chǎn)業(yè)發(fā)展潛力大
進(jìn)入 2023 年以來(lái)，基于宏觀(guān)經(jīng)濟的影響，下游需求表現較為疲軟，匯川技術(shù)一季度經(jīng)營(yíng)面臨了一定壓力。
期間，匯川技術(shù)實(shí)現營(yíng)收約47.82億元，同比增加0.07%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約7.47億元，同比增加4.15%；但扣非后歸母凈利潤6.25億元，同比下降10.42%。
宋君恩向記者回應道，2022年12月及2023年1-2月，公司的訂單增速相對較低，導致2023年一季度收入同比基本持平；同時(shí)，雖然毛利率同比出現上升，但由于三費增速高于收入增速，利潤增速也較低。
宋君恩坦言，2023年公司仍面臨著(zhù)一些挑戰，但這兩年，公司做了較多組織的調整以及市場(chǎng)的延展，這樣的布局更多地是在規模變大的同時(shí)搭建更敏捷的組織，應對市場(chǎng)變化，“我們2023年的經(jīng)營(yíng)目標是營(yíng)業(yè)收入同比增長(cháng)20%-40%，歸母凈利潤同比增長(cháng)10%-30%?！?/p>
中長(cháng)期來(lái)看，宋君恩對于工控產(chǎn)業(yè)的發(fā)展保持樂(lè )觀(guān)，“制造業(yè)是我國的立國之本，是我國經(jīng)濟實(shí)現創(chuàng )新驅動(dòng)、轉型升級的主戰場(chǎng)。雖然中國制造在全球產(chǎn)業(yè)鏈中有著(zhù)舉足輕重的地位，但我國制造業(yè)在一些領(lǐng)域尤其是在先進(jìn)制造領(lǐng)域與海外的差距仍然巨大。在追趕的過(guò)程中，工控相關(guān)產(chǎn)業(yè)有著(zhù)較好的發(fā)展潛力?！?/p>
在他看來(lái)，制造業(yè)的趨勢一定是沿著(zhù)自動(dòng)化-數字化-智能化的方向發(fā)展。
因此，為了向客戶(hù)提供符合制造業(yè)發(fā)展趨勢、滿(mǎn)足其智能化轉型升級的產(chǎn)品和解決方案，匯川仍在強化“電芯”的基礎技術(shù)平臺，并基于此構建能源產(chǎn)品、工業(yè)軟件產(chǎn)品等新的產(chǎn)品平臺，再結合匯川自身的變革管理經(jīng)驗、數字化轉型經(jīng)驗的輸出，實(shí)現智能工廠(chǎng)轉型升級的客戶(hù)價(jià)值。
而在新能源汽車(chē)領(lǐng)域，今年以來(lái)，隨著(zhù)補貼退坡和需求因素影響，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)陷入波動(dòng)。
宋君恩坦言：“針對今年的這個(gè)市場(chǎng)格局，確實(shí)就是由于今年的整體增速不像過(guò)去兩年增速那么大了，所以大家要來(lái)?yè)屵@個(gè)市場(chǎng)份額，各個(gè)車(chē)廠(chǎng)都會(huì )相應出一些政策，比如找供應商談價(jià)壓價(jià)，或者考慮自研動(dòng)力總成等關(guān)鍵部件。這會(huì )給我們帶來(lái)一定的經(jīng)營(yíng)壓力?！?/p>
面對產(chǎn)品價(jià)格被壓制等問(wèn)題，匯川技術(shù)也在有策略地采取應對措施。
“比如，我們考慮跟規模做綁定，或者在部分車(chē)型上通過(guò)使用國產(chǎn)器件替代原來(lái)品牌，讓自身成本降低，并同時(shí)讓利給客戶(hù)。在車(chē)廠(chǎng)進(jìn)行關(guān)鍵部件自制方面，考慮到自制背后各家主機廠(chǎng)的目的不一樣，我們會(huì )針對不同目的，采取不同的合作模式來(lái)滿(mǎn)足客戶(hù)真實(shí)需求?！彼尉髡f(shuō)到。
展望未來(lái)，宋君恩指出，將圍繞公司上述長(cháng)期發(fā)展戰略，設定明確的資本戰略，通過(guò)產(chǎn)業(yè)并購、CVC基金、分拆上市等方式，借力再融資、重組、銀行貸款等多元渠道，通過(guò)聚焦產(chǎn)業(yè)上下游，搭建產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，實(shí)現內生增長(cháng)與外延并購的相互促進(jìn)，推動(dòng)公司構建新技術(shù)、新產(chǎn)品、新賽道及解決方案能力，從而支撐公司戰略實(shí)現。
標簽：
營(yíng)業(yè)執照公示信息
