出品丨搜狐汽車(chē)·汽車(chē)咖啡館

作者丨韋燕玲

國產(chǎn)化，是一個(gè)在制造領(lǐng)域避不開(kāi)的話(huà)題。

【資料圖】

相較于半導體行業(yè)國產(chǎn)化的艱難前行，鋰電行業(yè)的國產(chǎn)化幾乎已經(jīng)是全面逆襲。但這一過(guò)程也經(jīng)歷了20多年的風(fēng)雨。

坊間傳聞，2000年比亞迪創(chuàng )始人王傳福就曾經(jīng)帶著(zhù)200萬(wàn)人民幣去日本買(mǎi)鋰電生產(chǎn)設備，結果日本人一開(kāi)口就是1億美元1條生產(chǎn)線(xiàn)，王傳福轉頭就回了國。后來(lái)硬是靠著(zhù)改造原有的鎳電池生產(chǎn)線(xiàn)開(kāi)出了一條簡(jiǎn)陋的鋰電生產(chǎn)線(xiàn)，才慢慢將鋰電生產(chǎn)轉向正軌。

在過(guò)去日韓歐美占據主導的鋰電制造行業(yè)，這只是一個(gè)縮影。

隨著(zhù)二十多年的緊追猛趕，頭部國產(chǎn)鋰電廠(chǎng)商早已將老牌的日韓企業(yè)們甩在身后，而上游的鋰電設備也由過(guò)去嚴重依賴(lài)進(jìn)口向全面國產(chǎn)化發(fā)展。

據高工產(chǎn)業(yè)研究院數據，鋰電生產(chǎn)設備的國產(chǎn)率已經(jīng)達到了95%以上。剩下的5%，包括電池制造環(huán)節涂布設備的涂布模頭、激光設備的激光器，以及材料領(lǐng)域隔膜的生產(chǎn)設備、銅箔生產(chǎn)設備的陰極輥等就成為了鋰電設備全面國產(chǎn)化的最后一公里。

相關(guān)數據顯示，2025年全球鋰電池出貨量將達到1165GWh。屆時(shí)，中國儲能電池出貨量將達到58.0GWh，車(chē)用動(dòng)力電池市場(chǎng)年復合增長(cháng)率將達到29%；新能源汽車(chē)用動(dòng)力電池出貨量將達到470GWh，年復合增長(cháng)率將達到42.5%。

近兩年在下游廠(chǎng)商擴產(chǎn)需求持續加大的情況下，這些過(guò)分依賴(lài)進(jìn)口設備的生產(chǎn)環(huán)節就成了拖累整個(gè)擴產(chǎn)效率的關(guān)鍵，而這也正是實(shí)現全面國產(chǎn)化的契機所在。

可以說(shuō)鋰電設備全面國產(chǎn)化的前夜已然來(lái)臨。

01黎明前：主流設備國產(chǎn)化已基本完成

鋰電池生產(chǎn)可分為前中后三段工序。

其中前段工序是將原材料加工成為極片，核心設備為涂布機；中段工序將極片加工成為未激活的電芯，包括卷繞、疊片、入殼、注電解液等工序，卷繞機是核心設備；后端工藝主要為電化學(xué)，包括電芯化成、分容、檢測以及組裝電池組等。

在這些生產(chǎn)環(huán)節中，涂布機、卷繞機等設備基本上已經(jīng)實(shí)現了國產(chǎn)化。而在這些領(lǐng)域也已經(jīng)產(chǎn)生了數個(gè)百億市值的龍頭企業(yè)。

比如涂布設備的贏(yíng)合科技、卷繞/疊片的先導智能、注液機的鉑納特斯、分容/化成設備的杭可科技、利元亨等。

由于目前頭部國產(chǎn)設備廠(chǎng)商深度綁定寧德時(shí)代、比亞迪等頭部鋰電企業(yè)，下游市場(chǎng)的需求對其業(yè)績(jì)表現影響較深。

2022年，受到下游市場(chǎng)擴產(chǎn)需求帶動(dòng)，國產(chǎn)鋰電設備上市企業(yè)整體業(yè)績(jì)表現不錯。

經(jīng)搜狐汽車(chē)統計，15家鋰電設備上市公司中12家企業(yè)總營(yíng)收實(shí)現同比增長(cháng)，其中激光設備領(lǐng)域的海目星與聯(lián)贏(yíng)激光兩家公司的營(yíng)收同比增長(cháng)超過(guò)了100%。

從市值、總營(yíng)收等指標來(lái)看，先導智能無(wú)疑是目前表現最好的鋰電設備廠(chǎng)商。先導智能主營(yíng)鋰電池制造裝備、光伏制造裝備、電容器制造裝備等，并且與松下、索尼、三星、LG、寧德時(shí)代、比亞迪、力神等國內外頭部電池企業(yè)都建立了合作關(guān)系；從凈利潤表現來(lái)看，電芯模組/PACK生產(chǎn)線(xiàn)領(lǐng)域的奧特維表現最佳，凈利潤率在20.14%左右。

盡管這些主流的鋰電設備已經(jīng)實(shí)現了國產(chǎn)化，但在一些相對“小眾”但又必不可少的細分賽道，國產(chǎn)化程度卻還不夠高。

據相關(guān)數據統計，目前電池制造環(huán)節涂布設備的涂布模頭、激光設備的激光器，以及材料領(lǐng)域隔膜的生產(chǎn)設備、銅箔生產(chǎn)設備的陰極輥等仍需要大量依賴(lài)進(jìn)口設備。

這主要是由于這些設備本身處于細分程度較高的賽道，在過(guò)去幾年中市場(chǎng)整體規模增長(cháng)相對而言還沒(méi)有那么快的情況下，市面上的廠(chǎng)商自然會(huì )盯著(zhù)涂布機、卷繞機等更加主流的設備去進(jìn)行國產(chǎn)化。

但現在，新的轉機到來(lái)了。

02轉機：下游利好

首先是整個(gè)下游市場(chǎng)發(fā)出了需求信號。

近兩年，新能源汽車(chē)市場(chǎng)迅速發(fā)展帶動(dòng)鋰動(dòng)力電池市場(chǎng)需求水漲船高，整個(gè)下游市場(chǎng)的大盤(pán)已經(jīng)成長(cháng)到一定的體量，這就帶動(dòng)了上游的鋰電設備廠(chǎng)商開(kāi)始發(fā)力更加細分的賽道以滿(mǎn)足下游市場(chǎng)擴產(chǎn)效率的需求。

受新能源汽車(chē)市場(chǎng)進(jìn)一步增長(cháng)，2022年我國動(dòng)力電池產(chǎn)能為545.9GWh,同比增長(cháng)148.5%；總銷(xiāo)量為465.5GWh,同比增長(cháng)了150.3%。

除此之外，下游的鋰電廠(chǎng)商們還在持續擴產(chǎn)——2023年開(kāi)年至今，已經(jīng)有包括廣汽、寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng )新航、億緯鋰能、欣旺達等動(dòng)力電池廠(chǎng)商已經(jīng)官宣了擴產(chǎn)規劃。

可以說(shuō)下游動(dòng)力電池市場(chǎng)的迅速增長(cháng)給上游的鋰電設備行業(yè)打了一劑猛藥。

據高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）調研統計，2022年中國鋰電生產(chǎn)設備市場(chǎng)規模為1000億元，同比增長(cháng)70%。

GGII預計，在新一波擴產(chǎn)潮帶動(dòng)下，到2025年我國鋰電設備市場(chǎng)規模將增至1200億元，其中鋰電前中后段市場(chǎng)規模將分別上升至508億元、415億元以及277億元。

而在前述國產(chǎn)化程度相對更低的環(huán)節，也開(kāi)始加速?lài)a(chǎn)化替代的步伐。

目前，涂布模頭、激光器、鋰電銅箔設備等領(lǐng)域已經(jīng)有一批新銳的國產(chǎn)供應商。

在涂布模頭領(lǐng)域，出現了曼恩斯特等公司，目前曼恩斯特是國內能夠提供整套全自動(dòng)模頭解決方案的供應商之一。

鋰電銅箔設備領(lǐng)域，上海洪田已經(jīng)和韓國日進(jìn)、臺灣南亞、諾德股份、嘉元科技、江銅耶茲、新疆億日、超華科技、禹象銅箔等國內外銅箔企業(yè)達成了業(yè)務(wù)合作。

而在激光器方面，創(chuàng )鑫激光、杰普特、銳科激光等公司也拿出了具備市場(chǎng)競爭力的產(chǎn)品，其中銳科激光已經(jīng)推出了從20W至1000W脈沖光纖激光器；300W至20000W連續光纖激光器；75W至450W準連續光纖激光器；50W至6000W直接半導體激光器等產(chǎn)品。

第二個(gè)轉機則是，生產(chǎn)工藝疊加成本變化讓下游鋰電企業(yè)開(kāi)始向上游鋰電池設備廠(chǎng)商提出降本增效要求。

目前鋰電池的生產(chǎn)組裝基本都還是依賴(lài)人工或部分半自動(dòng)設備，但在擴產(chǎn)需求迅速增長(cháng)的情況下，這就造成了新的問(wèn)題。

今年4月份，搜狐汽車(chē)在與位于江蘇的某動(dòng)力電池TOP10廠(chǎng)商內部人員交流時(shí)發(fā)現，當地工廠(chǎng)存在一定程度的“招工難”問(wèn)題——因為工資低等各種問(wèn)題，在當地招收產(chǎn)業(yè)工人并不容易。

因此，現在擺在眼前的問(wèn)題是，工資低招不到產(chǎn)業(yè)工人則影響擴產(chǎn)；而一昧增加工資則會(huì )加重企業(yè)成本負擔。

因此自動(dòng)化產(chǎn)線(xiàn)設備便迎來(lái)了窗口期。

據統計，鋰電池行業(yè)自動(dòng)化生產(chǎn)線(xiàn)與傳統生產(chǎn)線(xiàn)相比，運營(yíng)成本可以降低20%，產(chǎn)品研發(fā)周期能縮短20%，生產(chǎn)效率能提高20%，不良品率可降低10%，能源利用率將提高10%。

此外，在補貼退坡等因素影響下，下游鋰電企業(yè)也將降本的壓力傳送到了上游，并開(kāi)始對設備自動(dòng)化程度要求越來(lái)越高。

鋰電池設備一般需要根據電池生產(chǎn)企業(yè)的需求進(jìn)行定制化設計，因此，電池生產(chǎn)企業(yè)與設備供應商之間一般會(huì )進(jìn)行較為穩定、長(cháng)期的合作。

而進(jìn)口設備都存在價(jià)格高、服務(wù)響應時(shí)間長(cháng)及維護費用高等問(wèn)題，相比之下，國產(chǎn)自動(dòng)化設備廠(chǎng)商已經(jīng)深度綁定下游鋰電企業(yè)，并且在本地化、價(jià)格、規模上更具優(yōu)勢。

根據鉅大鋰電數據，海外頭部設備廠(chǎng)商日本諧藤制作所的圓柱形專(zhuān)用鋰離子電池全自動(dòng)卷繞機含稅售價(jià)折合人民幣270萬(wàn)左右，而國內相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)格僅為50~60萬(wàn)左右。

因此在自動(dòng)化設備方面，國產(chǎn)設備廠(chǎng)商機會(huì )無(wú)疑會(huì )更大。因此，在這一細分賽道，國產(chǎn)化推進(jìn)也將是水到渠成。

除此之外，在鋰電企業(yè)海外布局過(guò)程中，同樣存在著(zhù)上述的問(wèn)題。

不少?lài)鴥蠕囯姀S(chǎng)商在海外建廠(chǎng)之后，仍然需要面對海外人工成本更高的問(wèn)題，這就意味著(zhù)在出海的過(guò)程中，自動(dòng)化設備需求仍然存在，而選擇相對成本更低的國產(chǎn)化設備一同出海就是更佳的選擇。

03連鎖反應：出海加速、扎堆IPO

在國產(chǎn)化之后，生產(chǎn)設備領(lǐng)域便在下游鋰電廠(chǎng)商的帶動(dòng)下加速了出海步伐。

海關(guān)數據顯示，今年一季度我國鋰電池出口額同比增長(cháng)94.3%；而去年鋰電池總出口額同比也實(shí)現了增長(cháng)86.7%。除了產(chǎn)品出口之外，在海外投資建廠(chǎng)等也成為了國內鋰電企業(yè)出海的必備動(dòng)作。

下游的鋰電企業(yè)出海加速也帶動(dòng)了其綁定的生產(chǎn)制造設備廠(chǎng)商走向海外。

目前寧德時(shí)代的德國第一座工廠(chǎng)已經(jīng)投產(chǎn)，而億緯鋰能、比亞迪等廠(chǎng)商也已經(jīng)建立起自己的海外工廠(chǎng)。得益于此，眾多與其綁定的國產(chǎn)設備廠(chǎng)商也快速走向海外，甚至斬獲海外電池企業(yè)訂單。

比如福能東方的子公司超業(yè)精密，其主要業(yè)務(wù)包括鋰電池自動(dòng)化生產(chǎn)設備、3C及非標自動(dòng)化設備等高端智能制造裝備等，涵蓋鋰電池制造中段的沖片，疊片，焊接，包裝，干燥，注液， 除氣終封等一系列核心制造設備

在國內，超業(yè)精密供貨寧德時(shí)代、孚能科技、贛鋒鋰業(yè)、瑞浦能源、上海蘭鈞、蜂巢能源等頭部企業(yè)，2020年起，超業(yè)精密正式進(jìn)入 LG 新能源的供應商列表，2021年開(kāi)始為其提供分段設備模塊，且開(kāi)始接洽整線(xiàn)合作。

除了出海之外，鋰電設備IPO也頗為火熱。

在關(guān)鍵領(lǐng)域的龍頭公司順利進(jìn)入資本市場(chǎng)之后，這兩年的鋰電設備IPO更趨向于在更細分的賽道中產(chǎn)生。

據搜狐汽車(chē)統計，新能源電池3D打印、精密激光加工智能裝備、電池測試設備、包藍膜機、鋰電熱壓整形設備等多個(gè)賽道近期出現了IPO動(dòng)態(tài)。

今年4月，3D打印公司高能數造開(kāi)啟了IPO準備工作。據悉，高能數造是國內較早聚焦并推出3D打印電池設備的產(chǎn)業(yè)化公司。其依托自主研發(fā)的電池3D打印技術(shù)，已推出三代電池3D打印專(zhuān)用裝備。

4月19日，逸飛激光發(fā)表公告稱(chēng)已完成財務(wù)資料更新，上交所恢復其上市審核。據招股書(shū)，逸飛激光主營(yíng)精密激光加工智能裝備的研發(fā)、設計、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，產(chǎn)品線(xiàn)包括鋰電池電芯自動(dòng)裝配線(xiàn)、模組/PACK 自動(dòng)裝配線(xiàn)等自動(dòng)化產(chǎn)線(xiàn)及各類(lèi)精密激光加工智能化專(zhuān)機。

此外，注液機領(lǐng)域的超業(yè)精密、包藍膜機領(lǐng)域的譽(yù)辰自動(dòng)化、熱壓整形設備市場(chǎng)的中基自動(dòng)化、氦檢設備市場(chǎng)的卓譽(yù)自動(dòng)化、電池測試設備領(lǐng)域的武漢藍電等也都在推動(dòng)IPO進(jìn)程。

04挑戰

當然，鋰電設備國產(chǎn)化也并非易事。

從技術(shù)層面而言，積累更深厚的日韓企業(yè)在不少領(lǐng)域仍有一定的優(yōu)勢，而隨著(zhù)市場(chǎng)競爭加劇，技術(shù)更新?lián)Q代周期越來(lái)越短，不少?lài)a(chǎn)設備廠(chǎng)商的技術(shù)同國外技術(shù)相比還有一定差距。

而從出海角度而言，各種貿易保護政策、地緣政治等因素也在影響著(zhù)國產(chǎn)鋰電設備走出去的進(jìn)程。

今年3月初，有媒體報道稱(chēng)，美國聯(lián)邦參議員盧比奧提出希望禁止對使用中國技術(shù)生產(chǎn)的電動(dòng)汽車(chē)電池提供稅收抵免。而在3月31日，美國財政部正式發(fā)布關(guān)于電動(dòng)汽車(chē)稅收抵免的電池采購要求指導意見(jiàn)，明確了其《通脹削減法案》中關(guān)于電動(dòng)汽車(chē)補貼政策的細則。該《通脹削減法案》也被視為美國“動(dòng)力電池白名單”。

因此從這個(gè)角度出發(fā)，即使國產(chǎn)鋰電設備更具性?xún)r(jià)比，為了滿(mǎn)足當地政策，國產(chǎn)鋰電設備也有可能無(wú)法拿下這些訂單。

但不可否認的是，鋰電設備的全面國產(chǎn)化趨勢已經(jīng)是勢在必行，所需的，還只是一點(diǎn)時(shí)間罷了。

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