恒天財富周斌：堅持做難而正確的事，終有所得

8月18日，恒天財富第四屆“均配置、穩收益、樂(lè )生活”818理財節盛大啟幕。恒天財富股份董事長(cháng)、恒天基金董事長(cháng)周斌以《堅持做難而正確的事，終有所得》為主題做開(kāi)幕致辭。周斌表示，對投資者來(lái)說(shuō)，持續地去掌握正確的財富管理知識，客觀(guān)識別復雜的金融產(chǎn)品，尋找負責任的、有能力的服務(wù)機構，為自己開(kāi)展財富管理提供幫助，這是“難而正確的事情”;對于財富管理機構和從業(yè)人員來(lái)說(shuō)，持續地去提升自身的專(zhuān)業(yè)能力、服務(wù)水平，從銷(xiāo)售產(chǎn)品轉型為買(mǎi)方投顧，為客戶(hù)開(kāi)展資產(chǎn)配置服務(wù)，同樣也是值得堅持去做的“難而正確的事情”。

他指出，一切的發(fā)展沒(méi)有捷徑可走，需要遵循事物本身的發(fā)展規律。當下，我們所處的環(huán)境、面對的資產(chǎn)都在變化，但我們追求穩健收益這樣的財富目標是不變的。在這樣一個(gè)巨變的時(shí)代，關(guān)于財富管理，他為投資者提出三點(diǎn)建議：第一，把握權益投資的機會(huì )，開(kāi)始做權益配置;第二，配置為王，堅持資產(chǎn)配置，穿越周期;第三，找到好的財富管家，逐步開(kāi)始建立自己的“家族辦公室”，對家庭財富進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化的管理。

全面擁抱權益時(shí)代的到來(lái)

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )公布的數據顯示，2021年上半年，新設公募基金募集資金1.6萬(wàn)億元，同比增長(cháng)52%;私募基金備案規模6858億元，同比增長(cháng)69%;證券期貨經(jīng)營(yíng)機構私募資管產(chǎn)品備案4758億元，同比增長(cháng)16%。隨著(zhù)近兩年權益類(lèi)基金規模飛速增長(cháng)，目前公募管理總規模已經(jīng)超過(guò)23萬(wàn)億元。

對這樣的趨勢，周斌表示，過(guò)去兩年中，在自己的財富組合中增配權益資產(chǎn)的恒天財富客戶(hù)，都獲得了非常不錯的組合收益。這說(shuō)明，當下我們面對的最大變化不是簡(jiǎn)單地從固收類(lèi)資產(chǎn)轉向權益類(lèi)資產(chǎn)，而是要看到財富管理的服務(wù)方式和內容都發(fā)生了變化。對投資者來(lái)說(shuō)，需要去構建包含權益資產(chǎn)在內的資產(chǎn)配置組合，從而實(shí)現從購買(mǎi)產(chǎn)品到財富管理的轉變。

中國權益市場(chǎng)未來(lái)空間巨大。他進(jìn)一步指出，從中國居民財富配置看，無(wú)論是金融資產(chǎn)的占比，還是權益資產(chǎn)的占比，都只相當于美國二十世紀九十年代居民財富結構的水平。當前，我們的股票化率和開(kāi)放式基金深度，仍處于比較低的水平。公募基金尤其是權益類(lèi)基金近年來(lái)飛速增長(cháng)，他篤信，現在僅僅處在權益類(lèi)資產(chǎn)增長(cháng)開(kāi)始的山腳，未來(lái)將會(huì )迎來(lái)更大的增長(cháng)空間。

他表示，總體來(lái)說(shuō)，我們現在已經(jīng)身處一個(gè)“水大魚(yú)大”的市場(chǎng)，把握權益投資的機會(huì )，才能不負時(shí)代賦予的紅利。因此建議投資者，將權益類(lèi)資產(chǎn)作為自己財富組合中的重要組成部分，去收獲長(cháng)期穩健的收益，全面擁抱權益時(shí)代。

全面開(kāi)展資產(chǎn)配置

周斌表示，建議在組合中加入權益資產(chǎn)，前提是投資者需要結合自己的風(fēng)險偏好和承受能力，將各類(lèi)資產(chǎn)進(jìn)行適當比例的配置，不建議all in某一類(lèi)資產(chǎn)。

過(guò)去十年，可能通過(guò)購買(mǎi)單一資產(chǎn)就能獲得不錯的收益，但時(shí)代在變化，市場(chǎng)在變，沒(méi)有任何一類(lèi)資產(chǎn)是常勝將軍，我們需要全面開(kāi)展資產(chǎn)配置。長(cháng)期來(lái)看，92%的投資收益都是來(lái)自于合理的資產(chǎn)配置，具體的品種的選擇對收益貢獻只有6%，而擇時(shí)操作對長(cháng)期收益的貢獻只有2%。

而資產(chǎn)配置為人熟知的最典型的例子就是“耶魯模式”。它以資產(chǎn)配置為出發(fā)點(diǎn)，做多元化的分散配置，偏權益、高分化、重另類(lèi)、多平衡、少擇時(shí)。通過(guò)資產(chǎn)配置，耶魯基金安然走過(guò)了亞太金融危機、互聯(lián)網(wǎng)金融泡沫、美國次貸危機和歐債危機，年收益率僅出現過(guò)一次負值。

這就是資產(chǎn)配置的威力與魅力。在財富管理新時(shí)代，在凈值化時(shí)代，資產(chǎn)配置依然有效，而且高效。大道至簡(jiǎn)，投資者在新時(shí)代要去扭轉原來(lái)的投資邏輯，從單純購買(mǎi)產(chǎn)品向持續構建組合、優(yōu)化組合的資產(chǎn)配置轉變，從而實(shí)現財富目標。

在新財富管理時(shí)代，

要構建自己的“家族辦公室”

除了建議在投資組合中加入權益資產(chǎn)，全面開(kāi)始資產(chǎn)配置外，周斌的第三個(gè)建議是：希望每一位客戶(hù)朋友們在新財富管理時(shí)代，都要去構建自己的家族財富管理辦公室。

家族辦公室被譽(yù)為財富管理行業(yè)皇冠上的明珠，世界上很多知名家族都有自己的家族辦公室，比如比爾·蓋茨在微軟上市之初就成立了自己的家族辦公室Cascade Investment(瀑布投資)，洛克菲勒家族能夠長(cháng)盛不衰，也在于其成功運用了家族辦公室進(jìn)行財富管理。

為什么要構建自己的“家族辦公室”?周斌指出，我們雖然不是世界首富，但是也要開(kāi)始構建自己的家族辦公室，因為家族辦公室的服務(wù)屬性決定了它不僅僅能深刻理解客戶(hù)需求，提供高端私密安全性的服務(wù)，也在于其是真正站在買(mǎi)方角度，長(cháng)期伴隨客戶(hù)的全程財富管理，真正幫助客戶(hù)實(shí)現財富價(jià)值。

面對行業(yè)的變化，為真正能夠幫助客戶(hù)持續創(chuàng )造價(jià)值，恒天財富正在從具有極致執行力的銷(xiāo)售型機構全面向能夠提供“家族辦公室”這樣高度專(zhuān)業(yè)的服務(wù)型平臺去轉型。

周斌介紹，作為專(zhuān)業(yè)的財富管理機構，恒天財富發(fā)展十多年來(lái)，已經(jīng)形成多元的股權結構、強大的股東支持、團結奮斗的團隊、深厚廣博的客戶(hù)基礎、全譜系的產(chǎn)品平臺、金融牌照及良好的市場(chǎng)口碑“六大核心競爭力”。而讓恒天財富能夠持續行穩致遠的最重要的理念，是在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中我們始終堅持“兩個(gè)意識”：1、穩中求進(jìn)、常存敬畏的風(fēng)險意識;2、客戶(hù)中心、創(chuàng )造價(jià)值的變革意識。

同時(shí)，周斌表示，在核心經(jīng)營(yíng)理念的基礎上，恒天財富在新財富管理時(shí)代，正在構建一個(gè)全新的、更高級別的財富管理品牌——恒天銀杏理財。為了幫助客戶(hù)創(chuàng )造價(jià)值，實(shí)現穩健收益，恒天銀杏理財圍繞“優(yōu)、知、伴、穩”，全力打造全生命周期的一站式配置服務(wù)。

“優(yōu)”主要是指優(yōu)選產(chǎn)品。目前我們已經(jīng)成功構建了一個(gè)涵蓋全領(lǐng)域、全譜系、全類(lèi)別的產(chǎn)品平臺，構建了恒天特色的“七大專(zhuān)賣(mài)店”，包括恒天基金、青島恒天財富、恒天融澤、家族辦公室、恒天國際資本、恒天財富(香港)保險經(jīng)紀公司以及太行保險經(jīng)紀公司，能夠為客戶(hù)開(kāi)展財富管理、資產(chǎn)配置提供堅實(shí)的產(chǎn)品基礎。今年年初，我們重磅推出了冠軍100™資產(chǎn)配置服務(wù)品牌。冠軍100™集中了公募基金、私募證券投資中十分優(yōu)秀的管理人，共同組建精品嚴選的冠軍100™池，為資產(chǎn)配置提供堅實(shí)支撐。

“知”是知曉需求。產(chǎn)品是基礎，需求是核心。只有真正聆聽(tīng)客戶(hù)的心聲，破解客戶(hù)的痛點(diǎn)，才能幫助客戶(hù)創(chuàng )造持續的價(jià)值。為此，我們根據客戶(hù)的不同屬性，分別為審慎防御型、穩健投資型、攻守平衡型、積極配置型、銳意進(jìn)取型的客戶(hù)，定制化地提供了不同的、全生命周期的資產(chǎn)配置方案。

“伴”是指伴隨全程。恒天財富的“1+N”服務(wù)模式，將會(huì )持續提供有溫度的陪伴服務(wù)。在恒天，“購買(mǎi)”只是開(kāi)始，后續會(huì )有N個(gè)團隊為客戶(hù)全方位地提供各項服務(wù)，除了公司內部的資產(chǎn)配置專(zhuān)家(FC)、產(chǎn)品專(zhuān)家、企業(yè)金融顧問(wèn)(FA)、保險顧問(wèn)(IS)、公司高管之外，還包括稅務(wù)、法律專(zhuān)家，移民咨詢(xún)、境外投資、教育服務(wù)等等。

“穩”是指穩健增長(cháng)，既是客戶(hù)資產(chǎn)的穩健增長(cháng)，也是公司的穩健發(fā)展。

最后，周斌表示，恒天財富會(huì )持續結合市場(chǎng)、行業(yè)、客戶(hù)等各個(gè)維度的變化，通過(guò)更好的服務(wù)方式去為客戶(hù)創(chuàng )造價(jià)值。善始者眾，堅守者寡。只要我們堅持做難而正確的事，相信終能贏(yíng)得時(shí)間的反饋。

免責聲明：市場(chǎng)有風(fēng)險，選擇需謹慎!此文僅供參考，不作買(mǎi)賣(mài)依據。

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