“一只最高漲幅高達數倍的明星基金,可能超過(guò)80%的持有人卻是虧損”,基金賺錢(qián),基民不賺錢(qián),成為當前基金行業(yè)的典型困境。為了幫助投資者選到好基金、賺取收益,平安銀行“優(yōu)選基金”顧問(wèn)、平安理財基金投資部總監單開(kāi)佳做客《快樂(lè )理財》節目,解讀基金市場(chǎng)現狀,揭秘如何破解“基金賺錢(qián)基民不賺錢(qián)”難題。
基金賺錢(qián),基民不賺錢(qián)?
主持人:市場(chǎng)上基金那么多,普通投資者該怎樣選擇基金?
單開(kāi)佳:很多人認為,歷史上表現出色的基金在未來(lái)一定會(huì )延續出色的表現,但根據我們的統計,過(guò)往一年業(yè)績(jì)出色的基金在第二年業(yè)績(jì)反轉的概率非常大。
基金的業(yè)績(jì)主要由兩個(gè)因素決定:一是基金經(jīng)理本身的投資風(fēng)格和超額收益能力,每個(gè)基金經(jīng)理都有自己擅長(cháng)的投資領(lǐng)域和適應的投資市場(chǎng);二是市場(chǎng)環(huán)境,市場(chǎng)環(huán)境不是一成不變的,即使同一個(gè)基金經(jīng)理,前后的業(yè)績(jì)也可能會(huì )出現反轉。
根據平安銀行優(yōu)選基金團隊的研究,極少會(huì )有基金經(jīng)理能夠在所有的市場(chǎng)環(huán)境下都能保持出色的表現,由于投資風(fēng)格不同,每一位基金經(jīng)理都有他適合的特定市場(chǎng)環(huán)境,當這種市場(chǎng)環(huán)境來(lái)臨時(shí),基金經(jīng)理才有大概率表現出色。
相應地,基民應在合適的市場(chǎng)環(huán)境中選擇適合該環(huán)境的基金經(jīng)理,一旦市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生改變,手中持有的基金也要相應的發(fā)生變化。
這里涉及到兩個(gè)層面的判斷,一個(gè)是未來(lái)的市場(chǎng)環(huán)境,二是哪些優(yōu)秀基金經(jīng)理適合這樣的市場(chǎng)環(huán)境。平安銀行優(yōu)選基金團隊希望能通過(guò)專(zhuān)業(yè)能力,幫助客戶(hù)了解未來(lái)市場(chǎng)和優(yōu)秀的基金經(jīng)理,作出正確的投資選擇。
主持人:為什么會(huì )有基金賺錢(qián)基民不賺錢(qián)的現象?
單開(kāi)佳:很多投資者在投資公募基金的過(guò)程中,往往陷入一個(gè)“怪圈”,投資的公募基金凈值長(cháng)期上漲,但自己的投資收益卻遠不及基金本身,甚至是負收益。
這種情況出現的根本原因在于,很多投資者沒(méi)有在合適的時(shí)點(diǎn)選擇合適的基金經(jīng)理,以及頻繁的“追漲殺跌”。根據我們的統計,在市場(chǎng)處于牛市高點(diǎn)的時(shí)候,基金的凈申購量也達到最大值;在市場(chǎng)處于熊市底部時(shí),基金出現凈贖回。這意味著(zhù)很多投資者追漲殺跌、高買(mǎi)低賣(mài),體現出人性的貪婪和恐懼。
當然,越來(lái)越多的投資者不斷成熟,能夠對市場(chǎng)和基金經(jīng)理風(fēng)格有一定的判斷,但是投資和判斷的期限過(guò)短,也容易賺不到錢(qián)。每一位基金經(jīng)理與其適應的市場(chǎng)環(huán)境之間的匹配,需要拉長(cháng)持有期才能體現出來(lái),快進(jìn)快出的投資往往沒(méi)辦法分享到基金經(jīng)理的投資收益。
對于缺乏專(zhuān)業(yè)投資知識的投資者來(lái)說(shuō),要解決基金賺錢(qián)但基民不賺錢(qián)的問(wèn)題,除了需要優(yōu)質(zhì)基金,還需要專(zhuān)業(yè)投資機構的服務(wù)與引導。平安優(yōu)選基金目標是讓客戶(hù)在持有期賺到錢(qián),因此,我們會(huì )及時(shí)更新對市場(chǎng)的判斷以及基金投資建議,提供陪伴式服務(wù),力爭讓每一批買(mǎi)入的客戶(hù)在持有期內分享到基金的收益。
守好基金投資三鐵律,散買(mǎi)不如優(yōu)選
主持人:市場(chǎng)波動(dòng)不斷,公募基金怎么投才能真正獲得收益?
單開(kāi)佳:平安銀行優(yōu)選基金團隊總結了三條公募基金投資建議:堅持長(cháng)期、心態(tài)平和、以及相信專(zhuān)業(yè)。
首先,堅持長(cháng)期是公募基金投資中最重要的鐵律。事實(shí)上,自2010年1月1日到2021年4月底,偏股混合型基金指數累計漲幅高達184.54%,同期上證綜指與滬深300指數分別上漲7%以及42.27%?？梢?jiàn)公募基金的超額收益非常明顯,但大部分投資者并沒(méi)有堅持長(cháng)期投資的原則,往往在經(jīng)歷市場(chǎng)波動(dòng)的時(shí)候,投資者受到心態(tài)的影響,頻繁的申購、贖回手中的基金,最終造成“追漲殺跌”的結果。
國內一家公募基金發(fā)布的2020年基民畫(huà)像數據顯示,2020年男性基民平均持基天數188天,女性平均持基天數295天,兩者均未超過(guò)1年。其中,年齡越低的投資者,持基天數越短,一定程度上能夠解釋基金投資者為何不賺錢(qián)。
因此,堅持長(cháng)期投資是通過(guò)公募基金賺錢(qián)的重要原則。平安銀行優(yōu)選基金團隊認為,對于普通投資者而言,“定投”是不錯的投資方法,有規律的定投一方面可以降低持倉成本;另一方面,能夠讓我們理性投資、長(cháng)期理財。
其次,平和的心態(tài)也必不可少。權益市場(chǎng)是一個(gè)波動(dòng)的市場(chǎng),市場(chǎng)漲跌會(huì )一定程度上影響投資者的心態(tài)。我們建議投資者以長(cháng)遠的眼光去看待投資行為,不因短期的漲跌影響情緒,進(jìn)而影響投資行為。
權益市場(chǎng)的漲跌,短期受到政策、事件、情緒等多方面的影響,會(huì )出現一定的波動(dòng);但長(cháng)遠來(lái)看,一個(gè)國家國力的上行、經(jīng)濟的發(fā)展決定了權益市場(chǎng)的長(cháng)期趨勢。平安銀行優(yōu)選基金團隊相信,中國的經(jīng)濟依然處在上行通道,各行各業(yè)均面臨著(zhù)從國內走向全球的大機遇,投資公募基金是享受?chē)壹t利的重要途徑。
此外,相信專(zhuān)業(yè)是通過(guò)公募基金賺錢(qián)的另一個(gè)重要原則。當我們具備了長(cháng)期的眼光、平和的心態(tài)后,更需要投資者相信專(zhuān)業(yè)的投研能力。
平安銀行優(yōu)選基金團隊能夠從投資的角度,為不同的投資者打造個(gè)性化的基金投資策略,從市場(chǎng)風(fēng)格、基金經(jīng)理風(fēng)格、投資者風(fēng)險偏好三個(gè)維度切入,為投資者提供最合適的基金配置策略,力爭為投資人獲取長(cháng)期穩健的超額收益。
平安優(yōu)選基金節來(lái)襲,專(zhuān)業(yè)服務(wù)輕松選基買(mǎi)基
主持人:平安優(yōu)選基金業(yè)績(jì)如何?有哪些特點(diǎn)和優(yōu)勢?
單開(kāi)佳:平安優(yōu)選基金成立近4年,為客戶(hù)創(chuàng )造了不錯的投資收益,自2018年初到2021年4月底,平安優(yōu)選權益基金整體回報111.18%,同期上證指數上漲4.22%,相對上證指數的超額收益達到106.96%,持有體驗明顯好于市場(chǎng)表現。
對比傳統的基金研究,平安優(yōu)選基金優(yōu)勢在于,從買(mǎi)方視角為投資人選擇優(yōu)秀的基金經(jīng)理。不僅會(huì )從基金經(jīng)理的風(fēng)格、業(yè)績(jì)等維度考察一個(gè)管理人,更重要的是會(huì )自上而下結合對市場(chǎng)風(fēng)格的判斷,建議客戶(hù)做標的的調整,同時(shí)結合市場(chǎng)趨勢,建議客戶(hù)采用定投、直接買(mǎi)入等不同的投資策略。
舉個(gè)例子,從去年4季度開(kāi)始,平安銀行優(yōu)選基金團隊就判斷高估值、高成長(cháng)的板塊存在嚴重的估值泡沫,相關(guān)基金品種的風(fēng)險較大。因此,我們建議客戶(hù)增加偏價(jià)值風(fēng)格基金的配置。
其次,我們將整體的投研結果系統化,獨創(chuàng )了Masters選基體系,這套體系通過(guò)量化的方法,把市場(chǎng)上的基金經(jīng)理全面標簽化;同時(shí)通過(guò)量化資產(chǎn)配置模型給出未來(lái)市場(chǎng)方向和風(fēng)格的判斷,大大提高了研究效率。
此外,平安銀行優(yōu)選基金團隊通過(guò)“陪伴式投顧”的方法,做到投后管理,特別是在市場(chǎng)波動(dòng)階段,第一時(shí)間讓客戶(hù)知道我們的觀(guān)點(diǎn),了解重點(diǎn)基金的運作情況,讓客戶(hù)做到心中有底,穩住手中的持倉。目前,平安優(yōu)選基金客戶(hù)平均持有期限達到8.5個(gè)月,明顯超過(guò)市場(chǎng)平均水平。
主持人:我們了解到,平安銀行攜手平安集團、平安基金、平安證券、平安壽險,聯(lián)合國內頭部的13家基金公司,于5月18日-6月8日舉辦“平安優(yōu)選基金節”,平安優(yōu)選基金節有哪些亮點(diǎn)呢?
單開(kāi)佳:平安銀行希望打造可信賴(lài)的基金投資平臺,聯(lián)合行業(yè)頭部基金公司提供陪伴式服務(wù),提升投資人的獲得感。通過(guò)基金節,客戶(hù)可以全方位體驗平安優(yōu)選基金的服務(wù),包括從線(xiàn)上幫助用戶(hù)選基、了解基金公司、學(xué)習投資理念、再到體驗式投資等。
此次基金節也有很多優(yōu)惠活動(dòng),全場(chǎng)優(yōu)選基金定投及申購1折起,新客可領(lǐng)取88元紅包,在5月27日當天還能瓜分527萬(wàn)大獎;還可享受到南方基金定制首發(fā)產(chǎn)品,搶占市場(chǎng)好基。參與方式也很簡(jiǎn)單,通過(guò)登錄平安口袋銀行APP,進(jìn)入“基金專(zhuān)區”即可參與。
免責聲明：市場(chǎng)有風(fēng)險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買(mǎi)賣(mài)依據。
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