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      在管產品實力“吸金”,揭秘華安基金陸奔的投資秘訣!

      來源:榕城網時間:2022-03-07 10:45:39

      A股整體演繹震蕩分化行情,同時板塊輪動過快,投資難度明顯增大。在此背景下,以債券等固收類資產打底,提供基礎收益,同時輔以股票等權益資產博取更高收益彈性的“固收+”基金能攻善守,配置優勢凸顯,展現出較強的“吸金”能力。

      由華安基金陸奔管理的華安安康是其中的典型代表,基金定期報告數據顯示,截至2021年底,華安安康A基金規模為141.74億元,較三季度末42.62億元的基金規模增長近100億元。

      規模大增的背后,是投資者對基金經理投資成效的認可。陸奔自2018年9月開始管理華安安康,這也是他管理的首只基金產品?;鹚募緢箫@示,截至2021年底,華安安康A近1年、近3年收益率為9.88%、62.36%,相較同期-1.88%、38.45%的業績比較基準收益率,取得顯著的超額收益。

      此外,取得良好投資回報的同時,該基金在回撤控制方面也表現出色。WIND數據顯示,截至3月2日,華安安康A近3年歷史最大回撤為-3.77%,優于同類產品同期-17.81%的最大回撤表現。

      除了華安安康之外,陸奔在管的華安新優選也取得了不錯的投資效果?;鹚募緢箫@示,截至2021年底,華安新優選A近1年收益率為9.98%,同期業績比較基準收益率為4.50%。同時,WIND數據顯示,截至3月2日,陸奔自2020年1月開始管理華安新優選以來,期間最大回撤為-2.86%,同期同類產品最大回撤為-17.46%。

      業績可圈可點,回撤控制也了得,陸奔是如何做投資的?先來看看他的投資“成長史”:陸奔是北大CCER經濟學碩士科班出身,2011年應屆畢業就直接加入華安基金,從研究員做起,一步一個腳印不斷沉淀自己,于2018年9月開始管理基金。

      目前,他一共在管理著8只基金,涵蓋各類風險梯度產品,包括股票倉位在0-20%的穩健型“固收+”、倉位在0-30%的平衡型“固收+”、倉位在0-40%的進取型“固收+”、50%權益中樞的平衡混合型產品,以及中樞權益倉位在60%以上的偏股型產品,可見陸奔較廣的投資管理能力圈。

      在實際投資中,陸奔秉持長期投資、均衡投資的風格,他始終堅信三條“投資公理”:第一,優秀公司終會得到合理的定價;第二,存在即合理,有存在價值的公司應該有合理定價;第三,中長期而言,市場對資源的配置是有效的。在這三條公理的前提下,陸奔認為,不同風格的投資長期年均收益率是趨于收斂的,但均衡型風格業績波動率更小,長期會體現出更優的風險收益比,進而給投資人更好的持有體驗。

      具體到搭建配置組合時,陸奔主張從景氣度投資、對沖思維、多維思維三個維度入手。景氣度投資方面,按照自身標準對公司進行重新分類,分為周期、消費、成長、價值等5-6個組,在不同的時間段,根據景氣度的不同賦予各小組不同的配置權重,一般單個組的權重不超過20%;對沖思維則是為了避免將組合暴露在單一變量的風險敞口中;多維思維是通過不同視角去尋找投資機會,如果在相關性較低的不同視角下都指向同樣的投資機會,那么該部分他會予以高度重視。

      免責聲明:市場有風險,選擇需謹慎!此文僅供參考,不作買賣依據。

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      責任編輯:FD31
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