2600張罰單的背后 是金融監管的全面升級

整治金融市場(chǎng)違法違規行為已成為金融監管的“重頭戲”。據不完全統計，今年以來(lái)，證監會(huì )開(kāi)出了107張罰單，銀保監會(huì )開(kāi)出了2491張罰單。筆者認為，在這一張張罰單背后，透露出的是金融監管部門(mén)對于違法違規行為的從嚴監管態(tài)度和高壓執法態(tài)勢，金融監管正在全面升級。

隨著(zhù)穿透式監管的逐步深入，近年來(lái)，金融市場(chǎng)的稽查執法力度不斷加大，不單單體現現在罰單數量的增加，還體現在處罰金額上。

2018年，證監會(huì )作出的行政處罰決定共310件，同比增長(cháng)38.39%，罰沒(méi)款金額106.41億元，同比增長(cháng)42.28%，市場(chǎng)禁入50人，同比增長(cháng)13.64%;2018年，銀保監會(huì )機關(guān)、原銀監局以及原銀監分局針對銀行業(yè)金融機構及從業(yè)人員共下發(fā)了3813張罰單，處罰總金額近20億元，較2017年大幅增長(cháng)。

與此同時(shí)，立體追責體系進(jìn)一步完善，頂格處罰、終身行業(yè)禁入、刑事追責、民事賠償及誠信記錄……追責體系的完善意味著(zhù)金融監管部門(mén)正在全面升級整治金融市場(chǎng)的違法違規行為。

證監會(huì )新聞發(fā)言人高莉近日表示，針對資本市場(chǎng)違法違規成本太低的情況，將推動(dòng)盡快修改完善《證券法》《刑法》有關(guān)規定，擬對證券違法行為，大幅提高刑期上限和罰款、罰金數額標準，強化民事?lián)p害賠償責任，實(shí)施失信聯(lián)合懲戒，切實(shí)提高資本市場(chǎng)違法違規成本。

今年6月28日，最高人民法院、最高人民檢察院公布《最高人民法院、最高人民檢察院關(guān)于辦理操縱證券、期貨市場(chǎng)刑事案件適用法律若干問(wèn)題的解釋》(簡(jiǎn)稱(chēng)《操縱市場(chǎng)司法解釋》)、《最高人民法院、最高人民檢察院關(guān)于辦理利用未公開(kāi)信息交易刑事案件適用法律若干問(wèn)題的解釋》(簡(jiǎn)稱(chēng)《利用未公開(kāi)信息交易司法解釋》)，并于7月1日起施行。兩部司法解釋充分反映了操縱市場(chǎng)和“老鼠倉”犯罪出現的新變化、新特點(diǎn)，進(jìn)一步強化了對兩類(lèi)證券期貨違法犯罪行為的打擊力度，其發(fā)布實(shí)施有利于妥善解決好監管執法和刑事司法面臨的現實(shí)問(wèn)題。

筆者認為，在金融監管不斷升級的大背景下，“行政+刑事”的有效銜接將大大提高金融市場(chǎng)違法犯罪成本、強化法律責任，這對于維護投資者合法權益，有效促進(jìn)金融市場(chǎng)的穩定健康發(fā)展具有重要意義。

標簽： 金融監管