科斯伍德全資收購龍門方案落地，向純正K12課外標的邁近一步

國盛證券指出，公司此前關閉部分原有業務，彰顯聚焦教育產業決心;此次若成功完成龍門教育全資收購，公司將成為A股純正K12課外培訓標的。龍門教育作為中高考封閉培訓的細分賽道龍頭，有望立足現有品牌和規模優勢進一步提高市場份額。若僅考慮發行股份增發影響，暫不考慮可轉債轉股影響和并表時間，對應2019年18倍PE(隱含龍門教育2019年1.6億凈利潤)。鑒于目前仍處于草案階段，維持公司2019-2021年凈利潤預測0.96/1.20/1.41億元，對應EPS0.40/0.49/0.58元。維持“買入”評級。

標簽： 科斯伍德 全資收購龍門方案