特創(chuàng )科技IPO上會(huì )被否 保薦機構為民生證券

中國經(jīng)濟網(wǎng)北京4月28日訊 深交所上市審核委員會(huì )2023年第28次審議會(huì )議于2023年4月27日召開(kāi)，審議結果顯示，惠州市特創(chuàng )電子科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“特創(chuàng )科技”）首發(fā)不符合發(fā)行條件、上市條件或信息披露要求。

特創(chuàng )科技的保薦機構（主承銷(xiāo)商）為民生證券股份有限公司，保薦代表人為肖晴、謝超。

(資料圖)

特創(chuàng )科技主營(yíng)業(yè)務(wù)是印制電路板的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，產(chǎn)品包括單/雙面板和多層板，經(jīng)過(guò)多年產(chǎn)品的研發(fā)及工藝技術(shù)的積累，產(chǎn)品類(lèi)型覆蓋LCD光電板/MiniLED背光板、厚銅板、金屬基板、HDI板、高頻高速板等特殊基材、特殊工藝類(lèi)型的產(chǎn)品。

截至招股說(shuō)明書(shū)簽署之日，張遠禮直接持有特創(chuàng )科技1,239.9400萬(wàn)股股份，占公司發(fā)行前股本總數的28.71%，為公司第一大股東。張遠禮系公司股東元嘉投資和源長(cháng)投資的普通合伙人及執行事務(wù)合伙人，通過(guò)元嘉投資和源長(cháng)投資合計控制公司18.89%的股份。董恩佳與張遠禮簽署了《一致行動(dòng)協(xié)議》，系張遠禮的一致行動(dòng)人，董恩佳持有公司23.83%的股份，因此，張遠禮通過(guò)《一致行動(dòng)協(xié)議》控制公司23.83%的股份表決權。

綜上，張遠禮通過(guò)直接或間接持股及《一致行動(dòng)協(xié)議》合計控制公司71.43%的股份表決權。

報告期內，張遠禮自始擔任公司總經(jīng)理、法定代表人、執行董事或董事長(cháng)，且對公司發(fā)展戰略、重大經(jīng)營(yíng)決策、日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)均實(shí)施了重大影響，因此張遠禮為公司的實(shí)際控制人。

特創(chuàng )科技原擬在深交所創(chuàng )業(yè)板公開(kāi)發(fā)行新股不超過(guò)1,439.4880萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本比例不低于25%；擬募集資金54,950.00萬(wàn)元，用于安慶特創(chuàng )電子科技有限公司年產(chǎn)120萬(wàn)平方米精密印制線(xiàn)路板項目。

上市委會(huì )議現場(chǎng)問(wèn)詢(xún)的主要問(wèn)題

1.實(shí)控人認定問(wèn)題。根據發(fā)行人申報材料，張遠禮、董恩佳為發(fā)行人共同創(chuàng )始人，初始持股比例同為50%；張遠禮、董恩佳為發(fā)行人及其子公司提供多項擔保和借款，董恩佳配偶鐘佳敏為發(fā)行人提供多項擔保；發(fā)行人、張遠禮、董恩佳曾與同安產(chǎn)業(yè)基金、柴俊等9名投資者簽署對賭協(xié)議。

請發(fā)行人：結合董監高提名、重大事項決策、元嘉投資和源長(cháng)投資的合伙人出資比例、重要協(xié)議簽署等情況，說(shuō)明未認定董恩佳為共同實(shí)際控制人的原因及合理性，是否存在規避發(fā)行上市條件或監管要求的情形，發(fā)行人控制權是否穩定。同時(shí)，請保薦人發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.研發(fā)費用問(wèn)題。根據發(fā)行人申報材料，報告期內，發(fā)行人研發(fā)費用為3,578.03萬(wàn)元、4,163.05萬(wàn)元、4,445.90萬(wàn)元，研發(fā)費用率為4.77%、3.93%、3.86%，整體低于同行業(yè)可比公司平均水平。發(fā)行人存在研發(fā)與生產(chǎn)共用設備、人員，研發(fā)產(chǎn)品和生產(chǎn)產(chǎn)品型號一致，統一存放管理及銷(xiāo)售時(shí)無(wú)法區分研發(fā)產(chǎn)品和生產(chǎn)產(chǎn)品的情形。

請發(fā)行人：（1）說(shuō)明研發(fā)費用率低于同行業(yè)可比公司平均水平且逐年下降的原因及合理性；（2）說(shuō)明研發(fā)費用歸集是否準確，研發(fā)投入是否真實(shí)，會(huì )計處理是否符合企業(yè)會(huì )計準則規定，研發(fā)活動(dòng)內部控制制度是否健全有效。同時(shí)，請保薦人發(fā)表明確意見(jiàn)。

3.代理銷(xiāo)售問(wèn)題。根據發(fā)行人申報材料，報告期內，發(fā)行人代理銷(xiāo)售收入為 17,925.26 萬(wàn)元、29,328.34 萬(wàn)元、28,420.39 萬(wàn)元，占當期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例為 24.96%、29.59%、25.89%。發(fā)行人按客戶(hù)回款金額的一定比例向代理商支付銷(xiāo)售服務(wù)費。發(fā)行人第一大客戶(hù)義隆電子為代理商導入。

請發(fā)行人：（1）說(shuō)明代理商導入客戶(hù)的穩定性與代理銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的持續性；（2）說(shuō)明代理商與發(fā)行人或客戶(hù)是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系和其他利益安排；（3）說(shuō)明發(fā)行人是否就防范商業(yè)賄賂風(fēng)險等建立有效的風(fēng)險管控措施。同時(shí),請保薦人發(fā)表明確意見(jiàn)。

需進(jìn)一步落實(shí)事項

無(wú)

2023年IPO被否企業(yè)一覽：

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