短期償債能力的指標及公式是什么？短期償債能力怎么分析？

短期償債能力的指標及公式

短期償債能力的指標包括凈營(yíng)運資本，流動(dòng)比率，速動(dòng)比率，現金比率等四項指標。

1.流動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負債)x100%。通常，企業(yè)的短期償債能力與流動(dòng)比率是正相關(guān)的關(guān)系，債權人的權益就越有保障。國際上普遍認為目前200%的比例比較合適。

2.速動(dòng)比率：速動(dòng)比率是反映現金、應收賬款和有價(jià)值的證券，和流動(dòng)負債之間的可靠對比關(guān)系的比率。速動(dòng)比率=(速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負債)x 100%=[(貨幣資金+短期投資+應收賬款+應收票據)/流動(dòng)負債]x100%=[(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預付款項-遞延費用)/流動(dòng)負債]x100%

一般情況下，企業(yè)償還流動(dòng)負債的能力與速動(dòng)比率也是正相關(guān)的關(guān)系。國際上一般認為目前的比例是100%。

3.速動(dòng)比率：所謂速動(dòng)資產(chǎn)是指流動(dòng)資產(chǎn)減去一年內到期的非流動(dòng)資產(chǎn)、預付款項、流動(dòng)性差且不穩定的存貨、待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失、其他流動(dòng)資產(chǎn)的余額。

速動(dòng)比率比流動(dòng)比率更能準確、可靠地評價(jià)企業(yè)的短期償債能力。

4.現金流量負債率：主要是從現金流量的角度反映企業(yè)當期支付短期負債的能力?，F金流負債率=年凈經(jīng)營(yíng)現金流/年末流動(dòng)負債100%。指數越大，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現金流越多，越能保證企業(yè)按時(shí)償還到期債務(wù)，但越大越好。如果指數過(guò)大，則表明企業(yè)的移動(dòng)資金沒(méi)有得到充分利用，盈利能力不強。

短期償債能力怎么分析：

短期償債能力分析主要包括同業(yè)比較、歷史比較和預算比較。

(一)同業(yè)比較

同行比較包括三類(lèi)：同行先進(jìn)水平、同行平均水平、競爭對手比較。他們的原理是一樣的，只是比較標準不同。

短期償債能力的同行比較：

1.首先計算流動(dòng)比率，將實(shí)際指標值與行業(yè)標準值進(jìn)行對比，得出對比結論。

2.第二步是分解流動(dòng)資產(chǎn)，主要考察流動(dòng)比率的質(zhì)量

3.如果庫存周轉率低，可以選擇再次更進(jìn)一步的計算速動(dòng)比率，考察企業(yè)速動(dòng)比率的水平和質(zhì)量，與行業(yè)標準值進(jìn)行比較，得出結論。

4.如果速動(dòng)比率低于同行業(yè)水平，可以進(jìn)一步計算現金比率，與行業(yè)標準值進(jìn)行比較。

5.最后，通過(guò)以上比較，對企業(yè)短期償債能力進(jìn)行綜合評價(jià)。

(二)歷史比較

短期償債能力歷史比較分析采用過(guò)去某一點(diǎn)短期償債能力實(shí)際指標值的比較標準。比較標準可以選擇企業(yè)歷史上最好的水平，也可以選擇正常經(jīng)營(yíng)條件下的實(shí)際價(jià)值。在分析中，往往與上一年的實(shí)際指標進(jìn)行對比。

歷史比較分析的優(yōu)勢在于：一是比較基礎可靠，歷史指標是企業(yè)曾經(jīng)達到的水平。通過(guò)比較，可以觀(guān)察到企業(yè)償付能力的變化趨勢;二是可比性強，容易發(fā)現問(wèn)題。其缺點(diǎn)：一是歷史指標只能代表過(guò)去的實(shí)際水平，不能代表合理水平。因此，歷史比較分析主要通過(guò)比較揭示差異，分析原因，從而推斷趨勢;二是經(jīng)營(yíng)環(huán)境改變后，歷史比較的可比性也會(huì )減弱。

(三)預算比較

預算對比分析是指對企業(yè)各項指標的當前實(shí)際值和預算值進(jìn)行對比分析。預算比較分析采用反映企業(yè)償付能力的預算標準。預算標準是企業(yè)根據自身經(jīng)營(yíng)狀況設定的目標。

標簽： 短期償債能力 短期償債能力的指標